First Step

First Step ist ein Zuschuss für Eigenheimkäufer in Statewide, Alabama. First Step is AHFA's flagship Mortgage Revenue Bond program, providing a below-market 30-year fixed-rate first mortgage paired with up to $10,000 / 4% down payment assistance as a 10-year second mortgage. Available statewide for first-time buyers (or repeat buyers in IRS-designated target areas). Borrowers must meet HUD-set income limits and IRS-set sales price limits. Nearly 50,000 Alabama households have benefited from the program since 1980. First Step pairs a below-market 30-year fixed-rate first mortgage (FHA, VA, USDA, or Freddie Mac HFA Advantage conventional) funded with tax-exempt mortgage revenue bonds with a down payment assistance second mortgage of up to $10,000 or 4% of the sales price, whichever is lower. The DPA is structured as a 10-year amortizing second mortgage combined with the 30-year first mortgage. Loans are serviced by ServiSolutions (a division of AHFA) so homeowners write only one check per month. Borrowers using the HFA Advantage conventional product may also qualify for the Affordable Income Subsidy Grant for additional closing-cost assistance. Die Mittel stammen von Tax-exempt Mortgage Revenue Bonds issued by AHFA; loans serviced by ServiSolutions (an AHFA division).

First Step bietet Hilfe in Höhe von 4 % des Kaufpreises, wie vom Programm festgelegt. Eigenbeitrag des Eigenheimkäufers: No minimum borrower contribution stated by AHFA; loan-product overlays (FHA/VA/USDA/Freddie HFA Advantage) apply. Das Programm kann mit anderer Hilfe kombiniert werden, vorbehaltlich der Regeln jedes Programms. Die Beträge sind die vom Programm veröffentlichten Höchstbeträge, kein Angebot – die verwaltende Stelle entscheidet über jede einzelne Förderung.

First Step ist als Zuschuss angelegt und wird daher nicht zurückgezahlt. Die Rückzahlung wird ausgelöst durch 10-year amortizing second mortgage with monthly payments combined with the first mortgage und balance becomes due upon sale, refinance, or transfer of the property if not yet repaid. Die Hilfe wird mit folgendem Rang eingetragen: 2nd Lien. Erlass- und Rückzahlungsbedingungen legt das Programm fest, und sie können sich ändern – prüfen Sie sie vor dem Antrag auf der offiziellen Programmseite.

First Step steht Erst-Hauskäufer und Eigenheimkäufer, die die Immobilie als Hauptwohnsitz bewohnen werden offen. „Erstmalig“ hat hier Ausnahmen: Repeat homebuyers are eligible if the property is in an IRS-designated target area; otherwise borrower must not have had an ownership interest in a principal residence in the previous 3 years. Zur Kreditwürdigkeit gibt das Programm an: 640 minimum FICO for all loan products (FHA, VA, USDA, and HFA Advantage conventional). Ein Kurs für Hauskäufer ist Pflicht, über Approved homebuyer education provider required (online or in-person); list available through participating lenders and AHFA. Wohnsitzanforderung: Property must be in Alabama and occupied as primary residence within 60 days of closing. Staatsangehörigkeit oder Aufenthaltsstatus: U.S. citizen or qualified non-citizen per agency loan-product guidelines. First-time homebuyer required in non-target areas (no homeownership in the previous 3 years); first-time-homebuyer requirement is waived in IRS-designated target areas. Borrowers must occupy as primary residence within 60 days of closing. Property may not be used for business, commercial, or rental purposes. Federal recapture tax may apply to the bond-funded first mortgage if the home is sold within 9 years and the borrower's income has increased significantly. AHFA's First Step income limits are tied to HUD area median family income (AMFI) but are set by IRS bond rules at HUD AMFI for non-target Family 1-2 (e.g., All Other Counties = $86,400) and 115% of AMFI for non-target Family 3+ ($99,360); target-area limits are 120%/140% of AMFI. The 4-person figure of $120,960 (target, All Other Counties) is meaningfully higher than HUD 2025 4-person AMI for many rural Alabama counties (~$70K-$80K), reflecting the bond-program 120% adjustment.

First Step begrenzt das Haushaltseinkommen auf $120,960. Die Grenze gilt für das gesamte Haushaltseinkommen, nicht nur für das des Kreditnehmers. Die Werte für das Median-Einkommen der Region veröffentlicht HUD, und sie werden jährlich aktualisiert. Prüfen Sie daher die aktuelle Tabelle für das County, bevor Sie sich auf eine Zahl verlassen.

First Step begrenzt den Kaufpreis auf $665,173. Zu den förderfähigen Immobilienarten gehören Single-family detached, townhomes, condos (must meet agency approval), 2-4 unit per IRS bond rules limited (typically 1-unit owner-occupied), manufactured housing per agency guidelines. Neubauten sind förderfähig. Fertighäuser (Manufactured Homes) sind förderfähig.

First Step richtet sich an Eigenheimkäufer, die in Statewide, Alabama kaufen. Das Programm richtet sich an bestimmte Gebiete: IRS-designated qualified census tracts and areas of chronic economic distress in Alabama. In target areas, first-time-homebuyer requirement is waived and higher income/sales price limits apply. Use AHFA's Target Area Status Map to verify a property's status: https://www.ahfa.com/programs/homeownership/available-programs/first-step-mortgage-revenue-bonds/targetnon-target-maps.

Anträge für First Step laufen über die verwaltende Stelle, die die aktuellen Bedingungen und die Antragsschritte auf ihrer eigenen Website veröffentlicht. Mittel werden reserviert über Lender reserves rate/funds via AHFA's online lender portal (AllRegs/lender system) on a first-come, first-served basis. Hey Prescott ist kein Kreditgeber und nimmt keine Anträge an. Diese Seite beschreibt das Programm, damit ein Eigenheimkäufer damit zu einem Kreditgeber oder einer Wohnberatung gehen kann.