DPA 2% 15 Year Amortized

DPA 2% 15 Year Amortized ist ein Zuschuss für Eigenheimkäufer in Statewide, Massachusetts. MassHousing 15-year fully amortizing 2% second mortgage DPA up to $25,000. Lower-income tier (up to 100% AMI non-Gateway; up to 135% AMI Boston/Gateway). Pairs with MassHousing first mortgage. 640 FICO. Statewide. MassHousing's DPA 2% 15-Year Amortized Second Mortgage provides up to $25,000 in down payment and closing-cost assistance for first-time homebuyers using a MassHousing first mortgage. Structured as a 15-year fully amortizing second mortgage at a fixed 2.000% interest rate (2.000% APR), with monthly principal and interest payments alongside the first mortgage. On a $25,000 DPA, the monthly P&I payment is $160.88 for 180 months. This is the LOWER-INCOME tier - household income up to 100% AMI in non-Gateway communities, up to 135% AMI in the City of Boston and 26 designated Gateway Cities. Pairs with MassHousing 30-year fixed-rate first mortgages (FHA, Conventional 97/95, HFA Advantage, VA, USDA via MassHousing correspondents). 640 minimum FICO. First-time homebuyer required. Statewide eligibility - all 351 cities and towns in Massachusetts. Die Mittel stammen von State und Bond.

DPA 2% 15 Year Amortized ist als Zuschuss angelegt und wird daher nicht zurückgezahlt. Die Rückzahlung wird ausgelöst durch 15-year fully amortizing second mortgage at 2.000% APR. Monthly principal and interest payments due alongside first mortgage. $25,000 DPA = $160.88/month for 180 months. Balance also accelerates on sale, refinance of first, transfer of title, payoff, or non-owner-occupancy. Die Hilfe wird mit folgendem Rang eingetragen: 2nd Lien. Erlass- und Rückzahlungsbedingungen legt das Programm fest, und sie können sich ändern – prüfen Sie sie vor dem Antrag auf der offiziellen Programmseite.

DPA 2% 15 Year Amortized steht Erst-Hauskäufer und Eigenheimkäufer, die die Immobilie als Hauptwohnsitz bewohnen werden offen. „Erstmalig“ hat hier Ausnahmen: First-time homebuyer requirement waived in federally designated targeted census tracts and for qualifying veterans (federal MRB qualified-veteran exception under IRS Section 143(d)(2)(B)). Zur Kreditwürdigkeit gibt das Programm an: 640 minimum FICO across all eligible MassHousing first-mortgage products. Ein Kurs für Hauskäufer ist Pflicht, über MassHousing-approved homebuyer education providers (CHAPA-network counseling agencies, HUD-approved counselors). 8-hour pre-purchase course required prior to closing. Wohnsitzanforderung: Property must be located in Massachusetts (any of 351 cities/towns) and serve as borrower's primary residence. No prior MA residency requirement. Staatsangehörigkeit oder Aufenthaltsstatus: U.S. citizen, permanent resident, or qualifying non-permanent resident alien per first-mortgage product overlays. First-time homebuyer required (no ownership of a primary residence in the past 3 years); waived in federally targeted census tracts and for qualifying veterans. Owner-occupied primary residence (1-4 units; condo project-approved). 640 minimum FICO. 45% maximum DTI (some overlays may permit 50% with compensating factors). Household income at or below 100% AMI for non-Gateway communities or 135% AMI for Boston/Gateway Cities (verify by household size and county). Must use a MassHousing-approved participating lender. Homebuyer education required (8-hour CHAPA-network pre-purchase course). DPA is paired with a MassHousing first mortgage - cannot be used standalone.

DPA 2% 15 Year Amortized begrenzt das Haushaltseinkommen auf 100 % des Median-Einkommens der Region, das je nach County und Haushaltsgröße variiert. MassHousing 2026 income limits: up to 100% AMI in non-Gateway communities (varies by county/household; e.g., $76,960 1-person Boston-Cambridge balance-of-state to $130,800 4+ person Boston/Gateway 100% tier). Borrowers in Boston + 26 designated Gateway Cities (Attleboro, Barnstable, Brockton, Chelsea, Chicopee, Everett, Fall River, Fitchburg, Framingham, Haverhill, Holyoke, Lawrence, Leominster, Lowell, Lynn, Malden, Methuen, New Bedford, Peabody, Pittsfield, Quincy, Randolph, Revere, Salem, Springfield, Taunton, Westfield, Worcester) qualify up to 135% AMI. Verify by county and household size on MassHousing income-limits page. Die Grenze gilt für das gesamte Haushaltseinkommen, nicht nur für das des Kreditnehmers. Die Werte für das Median-Einkommen der Region veröffentlicht HUD, und sie werden jährlich aktualisiert. Prüfen Sie daher die aktuelle Tabelle für das County, bevor Sie sich auf eine Zahl verlassen.

DPA 2% 15 Year Amortized begrenzt den Kaufpreis so: MassHousing 2026 maximum purchase price approximately $838,717 in most areas (1-unit), with higher limits in Boston/Cambridge and 2-4 unit properties. Verify on MassHousing limits page; limits adjust annually with FHFA conforming caps. Zu den förderfähigen Immobilienarten gehören Single-family detached, 2-4 unit owner-occupied, condominium (project-approved), townhouse, PUD. Per MassHousing first-mortgage overlays. Neubauten sind förderfähig. Fertighäuser (Manufactured Homes) sind nicht förderfähig.

DPA 2% 15 Year Amortized nennt Veteranen, aktive Militärangehörige, Reservisten und Angehörige der Nationalgarde und hinterbliebene Ehepartner unter den Gruppen, an die es sich richtet. Wird eine Gruppe hier genannt, heißt das, dass das Programm sie erwähnt – nicht, dass die Zugehörigkeit allein einen Antragsteller berechtigt. Die übrigen Teilnahmeregeln gelten weiterhin.

DPA 2% 15 Year Amortized richtet sich an Eigenheimkäufer, die in Statewide, Massachusetts kaufen. Das Programm richtet sich an bestimmte Gebiete: Federally designated targeted census tracts (per IRS Section 143) plus Boston and 26 designated Gateway Cities qualify for higher 135% AMI income limits and (for the deferred WFA 4.0 product) higher $50,000 DPA cap. Verify by jurisdiction.

Anträge für DPA 2% 15 Year Amortized laufen über die verwaltende Stelle, die die aktuellen Bedingungen und die Antragsschritte auf ihrer eigenen Website veröffentlicht. Mittel werden reserviert über Reserved through MassHousing eMasshousing lender portal at time of rate lock by MassHousing-approved participating lender. Daily rate sheet posted on lender library. Hey Prescott ist kein Kreditgeber und nimmt keine Anträge an. Diese Seite beschreibt das Programm, damit ein Eigenheimkäufer damit zu einem Kreditgeber oder einer Wohnberatung gehen kann.