Plus Second Mortgage

Plus Second Mortgage ist ein aufgeschobenes Nachrangdarlehen für Eigenheimkäufer in Statewide, Virginia. Virginia Housing Plus Second Mortgage - 3-5% amortizing 30-year second at same rate as first mortgage. Pairs with FHA, VA, USDA-RD, HFA Conv, Conv No-MI, or Conv No-MI Plus. FICO tiered 620/640/660/680. Statewide. Virginia Housing's Plus Second Mortgage provides a 30-year amortizing second mortgage for 3-5% of the home's sales price to help cover the down payment and/or closing costs. Pairs with a Virginia Housing 30-year fixed first mortgage (FHA, VA, USDA-RD, HFA Conventional, Conventional No-MI, or Conventional No-MI Plus). The Plus Second is fully amortizing over 30 years at the SAME interest rate as the paired first mortgage - meaning a monthly payment is required (this is NOT a deferred soft second). Maximum percentage varies by first-mortgage product: up to 5% with FHA, VA, USDA-RD, and HFA Conventional. lower percentages with Conventional No-MI and No-MI Plus per Virginia Housing matrix. Income up to $245,000 in highest-cost NoVA areas (highest of the three Virginia Housing DPA products). Sales price limits $500,000-$800,000. FICO tiers: 620 (FHA/VA/USDA), 640 (HFA Conv), 660 (Conv No-MI), 680 (Conv No-MI Plus). 45% max DTI. Homebuyer education required. Die Mittel stammen von State und Bond.

Plus Second Mortgage bietet Hilfe in Höhe von 5 % des Kaufpreises, wie vom Programm festgelegt. Eigenbeitrag des Eigenheimkäufers: No mandatory borrower minimum contribution from Virginia Housing; first-mortgage agency overlays may impose minimum. Das Programm kann mit anderer Hilfe kombiniert werden, vorbehaltlich der Regeln jedes Programms. Die Beträge sind die vom Programm veröffentlichten Höchstbeträge, kein Angebot – die verwaltende Stelle entscheidet über jede einzelne Förderung.

Plus Second Mortgage ist aufgeschoben, es sind also keine Zahlungen fällig, bis die Immobilie verkauft oder refinanziert oder die erste Hypothek abbezahlt ist. Die Rückzahlung wird ausgelöst durch Fully amortizing 30-year second mortgage with monthly principal+interest payments at the SAME rate as the paired first mortgage. NOT a deferred soft second - borrower pays monthly. Balance also due in full on sale, refinance, transfer, or payoff. No forgiveness. Die Hilfe wird mit folgendem Rang eingetragen: 2nd Lien. Erlass- und Rückzahlungsbedingungen legt das Programm fest, und sie können sich ändern – prüfen Sie sie vor dem Antrag auf der offiziellen Programmseite.

Plus Second Mortgage steht Erst-Hauskäufer und Eigenheimkäufer, die die Immobilie als Hauptwohnsitz bewohnen werden offen. „Erstmalig“ hat hier Ausnahmen: FTHB waived in federally targeted tracts and for qualifying veterans under IRS Section 143(d)(2)(B). Zur Kreditwürdigkeit gibt das Programm an: FICO tiered by first-mortgage product: 620 (FHA/VA/USDA), 640 (HFA Conventional), 660 (Conventional No-MI), 680 (Conventional No-MI Plus). Ein Kurs für Hauskäufer ist Pflicht, über Virginia Housing free homebuyer education (online or in-person via approved counseling agencies). Required prior to closing. Wohnsitzanforderung: Property in Virginia; primary residence. Statewide. Staatsangehörigkeit oder Aufenthaltsstatus: U.S. citizen, permanent resident, or qualifying non-permanent resident alien. First-time homebuyer required (waived in federally targeted census tracts and for qualifying veterans). Owner-occupied primary residence. FICO tiered by first-mortgage product: 620 (FHA/VA/USDA), 640 (HFA Conventional), 660 (Conventional No-MI), 680 (Conventional No-MI Plus). Maximum 45% DTI (up to 50% with AUS). Income within Virginia Housing limits ($90,000-$245,000 by county/household size). Sales price within Virginia Housing limits ($500,000-$800,000). Homebuyer education required. Must use a Virginia Housing-approved participating lender. Must be paired with a Virginia Housing first mortgage. Cannot combine with CCA Grant or DPA Grant. Borrower must qualify for both the first AND the Plus Second on combined DTI.

Plus Second Mortgage begrenzt das Haushaltseinkommen auf $245,000. Die Grenze gilt für das gesamte Haushaltseinkommen, nicht nur für das des Kreditnehmers. Die Werte für das Median-Einkommen der Region veröffentlicht HUD, und sie werden jährlich aktualisiert. Prüfen Sie daher die aktuelle Tabelle für das County, bevor Sie sich auf eine Zahl verlassen.

Plus Second Mortgage begrenzt den Kaufpreis auf $800,000. Zu den förderfähigen Immobilienarten gehören Single-family detached, attached townhouse, condominium (project-approved), 2-4 unit owner-occupied (per FHA/VA/USDA overlays). PUD eligible. Neubauten sind förderfähig. Fertighäuser (Manufactured Homes) sind förderfähig.

Plus Second Mortgage nennt Veteranen, aktive Militärangehörige, Reservisten und Angehörige der Nationalgarde und hinterbliebene Ehepartner unter den Gruppen, an die es sich richtet. Wird eine Gruppe hier genannt, heißt das, dass das Programm sie erwähnt – nicht, dass die Zugehörigkeit allein einen Antragsteller berechtigt. Die übrigen Teilnahmeregeln gelten weiterhin.

Plus Second Mortgage richtet sich an Eigenheimkäufer, die in Statewide, Virginia kaufen. Das Programm richtet sich an bestimmte Gebiete: Federally targeted census tracts (MRB FTHB waiver) and high-cost NoVA jurisdictions (Arlington, Fairfax, Loudoun, Prince William, Alexandria, Falls Church, Fairfax City, Manassas, Manassas Park) have elevated income / sales-price limits.

Anträge für Plus Second Mortgage laufen über die verwaltende Stelle, die die aktuellen Bedingungen und die Antragsschritte auf ihrer eigenen Website veröffentlicht. Mittel werden reserviert über Reserved through Virginia Housing Lender Online portal at time of rate lock by approved participating lender. Daily rate sheet at virginiahousing.com/partners/lenders/rates. Hey Prescott ist kein Kreditgeber und nimmt keine Anträge an. Diese Seite beschreibt das Programm, damit ein Eigenheimkäufer damit zu einem Kreditgeber oder einer Wohnberatung gehen kann.