FirstHome 2nd Loan

FirstHome 2nd Loan est un second prêt différé pour les futurs propriétaires de Statewide, Iowa. FirstHome 2nd Loan is IFA's flagship FTHB down-payment assistance — a $5,000 deferred-payment, non-forgivable, 0% interest second mortgage paired with the FirstHome 30-year fixed first mortgage (FHA/VA/USDA-RD/Conventional). Designed for first-time homebuyers. 640 FICO; county-specific income and acquisition caps. FirstHome 2nd Loan provides up to $5,000 in down payment and closing cost assistance, structured as a 0% interest, non-forgivable second mortgage with NO monthly payments. The principal balance is deferred until the home is sold, refinanced, paid off, or no longer the primary residence (or until the first mortgage matures). Paired with the IFA FirstHome first mortgage (30-year fixed-rate FHA, VA, USDA-RD, or Conventional HFA Preferred/Advantage). Buyer cannot combine FirstHome 2nd Loan with the FirstHome Grant — must choose one. Le financement provient de State, HFA et Bond.

FirstHome 2nd Loan est différé : aucun paiement n’est dû avant la vente ou le refinancement du logement, ou le remboursement du premier prêt hypothécaire. Le remboursement est déclenché par Deferred for life of first mortgage et balance due on sale, refinance, payoff, transfer of title, or end of mortgage term. L’aide est inscrite au rang suivant : 2nd Lien. Les conditions d’annulation et de remboursement sont fixées par le programme et peuvent changer — vérifiez-les sur la page officielle du programme avant de déposer une demande.

FirstHome 2nd Loan est ouvert à les primo-accédants et les futurs propriétaires qui occuperont le logement comme résidence principale. « Primo-accédant » comporte ici des exceptions : First-time-homebuyer rule waived in IFA-designated federally targeted census tracts and for qualifying veterans (per federal MRB rules). Au sujet du crédit, le programme précise : 640 minimum FICO across all eligible loan products. Un cours pour futurs propriétaires est obligatoire, auprès de IFA-approved homebuyer education through Framework, Money Smart, or HUD-approved housing counseling agency; required for all FirstHome borrowers prior to closing. Condition de résidence : Property must be located in Iowa and used as borrower's primary residence. Citoyenneté ou statut d’immigration : U.S. citizen, permanent resident, or qualifying non-permanent resident alien per first-mortgage product overlays. First-time homebuyer required (no homeownership interest in past 3 years); waived in IFA-designated federal targeted areas and for qualifying veterans. Minimum 640 FICO. Maximum 50% DTI. Property must be primary residence. Household income at or below IFA county-by-county published 2025/2026 limits (top tier ~$173,460 in targeted areas). Purchase price at or below IFA acquisition limit (top tier ~$665,000 targeted, ~$544,000 non-targeted). Must use IFA-approved Participating Lender. Homebuyer education required.

FirstHome 2nd Loan plafonne le revenu du ménage à $173,460. Le plafond s’applique au revenu total du ménage, pas seulement à celui de l’emprunteur. Les chiffres du revenu médian de la zone sont publiés par HUD et mis à jour chaque année : consultez le tableau en vigueur pour le comté avant de vous fier à un chiffre.

FirstHome 2nd Loan plafonne le prix d’achat à $665,000. Les types de logements admissibles comprennent Single-family detached, condominium, townhouse, PUD, manufactured home (per first-mortgage overlays), 1-2 unit. Les constructions neuves sont admissibles. Les maisons préfabriquées sont admissibles.

FirstHome 2nd Loan cite les anciens combattants, les militaires en service actif, les réservistes et les membres de la Garde nationale et les conjoints survivants parmi les groupes qu’il sert. Être cité ici signifie que le programme mentionne ce groupe, et non que l’appartenance à ce groupe suffit à rendre un demandeur admissible — les autres règles d’admissibilité s’appliquent toujours.

FirstHome 2nd Loan s’adresse aux futurs propriétaires qui achètent à Statewide, Iowa. Le programme cible des zones précises : IFA designates federally qualified target areas (typically lower-income census tracts) where the first-time-homebuyer requirement is waived and income/acquisition limits are higher.

Les demandes pour FirstHome 2nd Loan passent par l’organisme gestionnaire, qui publie les conditions en vigueur et les étapes de la demande sur son propre site. Les fonds sont réservés par l’intermédiaire de IFA-approved lender reserves funds via IFA's Online Lender Portal at time of loan reservation; subject to bond/program funding availability. Hey Prescott n’est pas un prêteur et n’accepte pas de demandes ; cette page décrit le programme pour qu’un futur propriétaire puisse en parler à un prêteur ou à un conseiller en logement.