Second Mortgage

Second Mortgage est un second prêt remboursable pour les futurs propriétaires de Statewide, Idaho. The IHFA Second Mortgage Program is Idaho Housing's standard repayable down payment and closing-cost assistance product. It provides up to 7% of the lesser of sales price or appraised value as a 15-year amortizing second mortgage at the first-mortgage rate plus 2.00%, paired with a 30-year fixed-rate IHFA first mortgage (FHA, VA, USDA, or Conventional). Open to all qualifying Idaho homebuyers; no first-time-homebuyer requirement; income up to $170,000; minimum $500 borrower contribution; Finally Home! Homebuyer Education required. Repayable second-mortgage DPA of up to 7% of the lesser of sales price or appraised value, paired with an IHFA 30-year fixed-rate first mortgage. Funds may be used toward down payment AND/OR closing costs. Borrower contributes as little as $500 of their own funds. No first-time-homebuyer requirement. Income limit $170,000 statewide. Second mortgage repaid via small monthly payments alongside primary mortgage over a 15-year term. Second-mortgage rate = first-mortgage rate + 2.00%. Le financement provient de State, HFA et Bond.

Second Mortgage est un second prêt remboursable, remboursable selon les conditions fixées par l’organisme gestionnaire. Le remboursement est déclenché par Monthly amortizing payments over 15 years alongside primary mortgage et balance due at sale, refinance, or non-occupancy. L’aide est inscrite au rang suivant : 2nd Lien. Les conditions d’annulation et de remboursement sont fixées par le programme et peuvent changer — vérifiez-les sur la page officielle du programme avant de déposer une demande.

Second Mortgage est ouvert à les futurs propriétaires qui occuperont le logement comme résidence principale. Au sujet du crédit, le programme précise : Minimum 620 FICO; 640+ may be required for some loan products. Un cours pour futurs propriétaires est obligatoire, auprès de Finally Home! Homebuyer Education (IHFA's education program; required) - online or in-person; finallyhome.org. Condition de résidence : Property must be located in Idaho and used as borrower's primary residence. Citoyenneté ou statut d’immigration : U.S. citizen or qualifying permanent/non-permanent resident alien per IHFA product overlays. Open to all qualifying Idaho homebuyers (no occupation restriction). Must be primary residence. Household income at or below $170,000 (some products require lower county-specific limits). Borrower contributes minimum $500 of own funds (loan transaction items qualify - earnest money, appraisal, inspection, education fees, flood insurance, etc.). Must complete Finally Home! Homebuyer Education prior to closing. Minimum 620 FICO (640+ for some products). Standard IHFA underwriting and product overlays apply.

Second Mortgage plafonne le revenu du ménage à $170,000. Le plafond s’applique au revenu total du ménage, pas seulement à celui de l’emprunteur. Les chiffres du revenu médian de la zone sont publiés par HUD et mis à jour chaque année : consultez le tableau en vigueur pour le comté avant de vous fier à un chiffre.

Second Mortgage plafonne le prix d’achat ainsi : No published statewide purchase price cap on second mortgage; first-mortgage product limits apply. Les types de logements admissibles comprennent Single-family detached, condominium, townhouse, PUD, 2-unit (per first-mortgage product), manufactured (per overlays). Les constructions neuves sont admissibles. Les maisons préfabriquées sont admissibles.

Second Mortgage s’adresse aux futurs propriétaires qui achètent à Statewide, Idaho. Le programme cible des zones précises : IHFA designates federally qualified target areas with relaxed first-time homebuyer and income limits; see IHFA Lender Connection for current target-area census tracts.

Les demandes pour Second Mortgage passent par l’organisme gestionnaire, qui publie les conditions en vigueur et les étapes de la demande sur son propre site. Les fonds sont réservés par l’intermédiaire de Loan officer reserves funds via Idaho Housing's Lender Connection portal at time of loan locking; subject to bond/program funding availability. Hey Prescott n’est pas un prêteur et n’accepte pas de demandes ; cette page décrit le programme pour qu’un futur propriétaire puisse en parler à un prêteur ou à un conseiller en logement.