Bond Advantage DPA

Bond Advantage DPA est un second prêt différé pour les futurs propriétaires de Statewide, Montana. MBOH bond-funded 15-year amortizing second mortgage of up to 5% of sales price (max $15,000) at the same fixed rate as the MBOH Regular Bond first mortgage. 620 FICO, 45% DTI, $1,000 borrower contribution. Statewide. Bond Advantage DPA is the Montana Board of Housing's bond-funded amortizing second mortgage paired with an MBOH Regular Bond Program first mortgage. Eligible homebuyers receive a 15-year amortizing second mortgage of up to 5% of the sales price, with a maximum of $15,000 (and a minimum of $1,500). The second mortgage carries the same fixed interest rate as the first mortgage (rate depends on borrower credit score. effective June 13, 2025 the Regular Bond rate was 5.625% / DPA rate 5.875% per MBOH rate sheet). Borrowers must provide a minimum $1,000 cash investment in the purchase (which can be gifted). Funds may be used for down payment and closing costs. Le financement provient de State et Bond.

Bond Advantage DPA fournit une aide équivalant à 5 % du prix d’achat, selon les règles du programme. Le programme demande aux futurs propriétaires un apport de $1,000 minimum borrower investment (may be gifted). Bond Advantage DPA + first-mortgage product (3.5% FHA, 0% VA/USDA, 3% conventional) typically covers all required cash to close. Les montants sont les plafonds publiés par le programme, et non une offre — l’organisme gestionnaire décide de chaque aide individuelle.

Bond Advantage DPA est différé : aucun paiement n’est dû avant la vente ou le refinancement du logement, ou le remboursement du premier prêt hypothécaire. Le remboursement est déclenché par 15-year amortizing monthly payments. Balance due on sale, refinance, transfer of title, or non-owner-occupancy. L’aide est inscrite au rang suivant : 2nd Lien. Les conditions d’annulation et de remboursement sont fixées par le programme et peuvent changer — vérifiez-les sur la page officielle du programme avant de déposer une demande.

Bond Advantage DPA est ouvert à les primo-accédants et les futurs propriétaires qui occuperont le logement comme résidence principale. « Primo-accédant » comporte ici des exceptions : Federally designated targeted census tracts and honorably discharged veterans waive the first-time-homebuyer requirement. Au sujet du crédit, le programme précise : 620 minimum representative mid-FICO across all MBOH bond programs. Un cours pour futurs propriétaires est obligatoire, auprès de MBOH-approved homebuyer education provider (NeighborWorks Montana, HRDC, NWGF, Framework, eHome America, or HUD-approved counseling agency). Condition de résidence : Property must be located in Montana and serve as borrower's principal residence. Citoyenneté ou statut d’immigration : U.S. citizen, permanent resident alien, or qualifying non-permanent resident alien per first-mortgage product overlays. Must qualify for and be paired with an MBOH Regular Bond Program first mortgage. First-time homebuyer required (waived in federally targeted census tracts and for honorably discharged veterans). Owner-occupied principal residence. Income within MBOH Regular Bond limits ($97,335 1-2p non-targeted up to $156,377 3+p targeted by county). Acquisition price within MBOH limits ($544,232 non-targeted / $783,192 targeted per 2025-2026 schedule). 620 mid-FICO minimum. 45% maximum DTI. $1,000 minimum borrower contribution (giftable). MBOH-approved homebuyer education required.

Bond Advantage DPA plafonne le revenu du ménage à $156,377. Le plafond s’applique au revenu total du ménage, pas seulement à celui de l’emprunteur. Les chiffres du revenu médian de la zone sont publiés par HUD et mis à jour chaque année : consultez le tableau en vigueur pour le comté avant de vous fier à un chiffre.

Bond Advantage DPA plafonne le prix d’achat à $783,192. Les types de logements admissibles comprennent Single-family detached, condominium, townhouse, PUD et manufactured home on permanent foundation per servicer overlays. Les constructions neuves sont admissibles. Les maisons préfabriquées sont admissibles.

Bond Advantage DPA cite les anciens combattants, les militaires en service actif, les réservistes et les membres de la Garde nationale et les conjoints survivants parmi les groupes qu’il sert. Être cité ici signifie que le programme mentionne ce groupe, et non que l’appartenance à ce groupe suffit à rendre un demandeur admissible — les autres règles d’admissibilité s’appliquent toujours.

Bond Advantage DPA s’adresse aux futurs propriétaires qui achètent à Statewide, Montana. Le programme cible des zones précises : Federally designated IRS targeted census tracts (per Section 143) and Qualified Census Tracts where MBOH waives the FTHB requirement and applies higher income / purchase price limits.

Les demandes pour Bond Advantage DPA passent par l’organisme gestionnaire, qui publie les conditions en vigueur et les étapes de la demande sur son propre site. Les fonds sont réservés par l’intermédiaire de Reserved by approved participating lender via MBOH Lender Online portal at time of rate lock. Hey Prescott n’est pas un prêteur et n’accepte pas de demandes ; cette page décrit le programme pour qu’un futur propriétaire puisse en parler à un prêteur ou à un conseiller en logement.