HomeNow

HomeNow est un prêt annulable pour les futurs propriétaires de Statewide, New Mexico. NM MFA $7,500 fixed-amount 0% forgivable second mortgage for FTHB at ≤80% AMI. 10-year forgiveness (10% per year of owner occupancy). 620 FICO, 45% DTI. State HOME / Housing Trust Fund funded. Statewide. HomeNow is NM MFA's down payment and closing cost assistance program targeted at low-income (≤80% AMI) homebuyers in New Mexico. Eligible borrowers receive a $7,500 fixed-amount, 0% interest, deferred-payment second mortgage that is FORGIVABLE over a 10-year affordability covenant (10% per year of owner occupancy). No monthly payments. Pairs with NM MFA FirstHome or HomeForward first mortgage. HomeNow stacks on top of (or in lieu of) FirstDown as a separate second mortgage in some lender configurations. check NM MFA program guide. Funded through state Housing Trust Fund / Land Grant Permanent Fund and federal HOME funds. Ideal for first-time homebuyers at or below 80% HUD AMI by county. Le financement provient de State et HOME.

HomeNow est annulé après 10 ans : un futur propriétaire qui reste aussi longtemps n’a rien à rembourser. Le remboursement est déclenché par Pro-rata balance due on sale, refinance, payoff of first mortgage, transfer of title, or when home is no longer borrower's principal residence within 10-year covenant period. Forgiven 10% per year of owner occupancy et fully forgiven after 10 years. L’aide est inscrite au rang suivant : 2nd Lien (or 3rd Lien when stacked with FirstDown). Les conditions d’annulation et de remboursement sont fixées par le programme et peuvent changer — vérifiez-les sur la page officielle du programme avant de déposer une demande.

HomeNow est ouvert à les primo-accédants et les futurs propriétaires qui occuperont le logement comme résidence principale. « Primo-accédant » comporte ici des exceptions : Federally designated targeted census tracts and honorably discharged veterans waive the first-time-homebuyer requirement. Au sujet du crédit, le programme précise : 620 minimum representative mid-FICO. Un cours pour futurs propriétaires est obligatoire, auprès de NM MFA-approved homebuyer education provider; HUD-approved counseling agencies including Homewise, NeighborWorks Laredo, United South Broadway, Tierra del Sol Housing Corporation, eHome America, or Framework. Condition de résidence : Property must be located in New Mexico and serve as borrower's principal residence for the 10-year covenant period. Citoyenneté ou statut d’immigration : U.S. citizen, permanent resident alien, or qualifying non-permanent resident alien per first-mortgage product overlays. Must qualify for and be paired with NM MFA FirstHome or HomeForward first mortgage. First-time homebuyer required (no ownership of principal residence in past 3 years; waived for veterans and in federally targeted areas). Owner-occupied principal residence. Income at or below 80% HUD AMI by county / household size — $38,550 (1p smallest county) up to $137,550 (8p targeted Los Alamos County) per 2025 NM MFA HomeNow schedule. Acquisition price within HomeNow limits ($228,000-$441,000 by county per 80%-AMI HUD-derived schedule). 620 mid-FICO minimum. 45% maximum DTI. $500 minimum borrower investment. NM MFA-approved homebuyer education required. 10-year affordability covenant for forgiveness.

HomeNow plafonne le revenu du ménage à 80 % du revenu médian de la zone, qui varie selon le comté et la taille du ménage. HomeNow income limits ≤80% HUD AMI by county / household size. Per 2025 NM MFA schedule: $38,550 (1p smallest county) up to $137,550 (8p targeted Los Alamos County). Tighter than FirstHome / HomeForward limits. Le plafond s’applique au revenu total du ménage, pas seulement à celui de l’emprunteur. Les chiffres du revenu médian de la zone sont publiés par HUD et mis à jour chaque année : consultez le tableau en vigueur pour le comté avant de vous fier à un chiffre.

HomeNow plafonne le prix d’achat à $441,000. Les types de logements admissibles comprennent Single-family detached, condominium, townhouse, PUD et manufactured home on permanent foundation per servicer overlays. Les constructions neuves sont admissibles. Les maisons préfabriquées sont admissibles.

HomeNow cite les anciens combattants, les militaires en service actif, les réservistes et les membres de la Garde nationale, les conjoints survivants et les futurs propriétaires amérindiens et autochtones de l’Alaska parmi les groupes qu’il sert. Être cité ici signifie que le programme mentionne ce groupe, et non que l’appartenance à ce groupe suffit à rendre un demandeur admissible — les autres règles d’admissibilité s’appliquent toujours.

HomeNow s’adresse aux futurs propriétaires qui achètent à Statewide, New Mexico. Le programme cible des zones précises : Federally designated IRS targeted census tracts where NM MFA waives the FTHB requirement; income limits remain ≤80% AMI but household-size schedule is more generous.

Les demandes pour HomeNow passent par l’organisme gestionnaire, qui publie les conditions en vigueur et les étapes de la demande sur son propre site. Les fonds sont réservés par l’intermédiaire de Reserved by NM MFA-approved participating lender via NM MFA's online lender portal at time of FirstHome / HomeForward first-mortgage rate lock. Hey Prescott n’est pas un prêteur et n’accepte pas de demandes ; cette page décrit le programme pour qu’un futur propriétaire puisse en parler à un prêteur ou à un conseiller en logement.