Home Is Possible for First-Time Homebuyers

Home Is Possible for First-Time Homebuyers est un second prêt différé pour les futurs propriétaires de Statewide, Nevada. NHD 4% DPA forgivable second (3-year forgivable, 0% interest, no payments) paired with an NHD bond first mortgage. FTHB required. 640 FICO, 50% DTI. Statewide. Home Is Possible for First-Time Homebuyers (HIP FTHB) is the Nevada Housing Division's flagship DPA program for first-time buyers (defined as not having owned a primary residence in the past three years). Eligible homebuyers receive up to 4% of the first-mortgage amount as down payment / closing-cost assistance, structured as a 3-year forgivable second mortgage at 0% interest with no monthly payments. The DPA is paired with an NHD-issued 30-year fixed first mortgage (FHA, VA, USDA, or Fannie/Freddie HFA conventional). The first-mortgage rate is slightly higher than the open-market rate to fund the DPA. Funds may be used for down payment, closing costs, and prepaid escrows. After 3 years of continuous owner-occupancy, the second mortgage is fully forgiven. Le financement provient de State et Bond.

Home Is Possible for First-Time Homebuyers est annulé après 3 ans : un futur propriétaire qui reste aussi longtemps n’a rien à rembourser. Le remboursement est déclenché par Full balance due if borrower sells, refinances, transfers title, or ceases owner-occupancy within the 3-year forgiveness period. Fully forgiven after 3 years of continuous owner-occupancy. L’aide est inscrite au rang suivant : 2nd Lien. Les conditions d’annulation et de remboursement sont fixées par le programme et peuvent changer — vérifiez-les sur la page officielle du programme avant de déposer une demande.

Home Is Possible for First-Time Homebuyers est ouvert à les primo-accédants et les futurs propriétaires qui occuperont le logement comme résidence principale. « Primo-accédant » comporte ici des exceptions : Federally designated targeted census tracts and honorably discharged veterans waive the first-time-homebuyer requirement. Au sujet du crédit, le programme précise : 640 minimum representative mid-FICO across all NHD HIP FTHB products (FHA/VA/USDA/Conventional). Un cours pour futurs propriétaires est obligatoire, auprès de NHD-approved homebuyer education provider; HUD-approved counseling agencies, Framework Homeownership, eHome America, and Money Management International (MMI) are accepted. Condition de résidence : Property must be located in Nevada and serve as borrower's principal residence. Citoyenneté ou statut d’immigration : U.S. citizen, permanent resident alien, or qualifying non-permanent resident alien per first-mortgage product overlays. First-time homebuyer required (cannot have owned a principal residence in the past 3 years; waived in federally targeted census tracts and for honorably discharged veterans). Owner-occupied principal residence required. Income limits by household size (1-2p $94,800 / 3+p $108,420 non-targeted; up to $152,320 in targeted areas). Acquisition price limits $544,232 (non-targeted) / $746,181 (targeted). 640 minimum mid-FICO. 50% maximum DTI. NHD-approved homebuyer education required. Must originate first mortgage with NHD-approved participating lender. Subject to IRS Section 143 federal recapture tax on sale within 9 years.

Home Is Possible for First-Time Homebuyers plafonne le revenu du ménage à $152,320. Le plafond s’applique au revenu total du ménage, pas seulement à celui de l’emprunteur. Les chiffres du revenu médian de la zone sont publiés par HUD et mis à jour chaque année : consultez le tableau en vigueur pour le comté avant de vous fier à un chiffre.

Home Is Possible for First-Time Homebuyers plafonne le prix d’achat à $746,181. Les types de logements admissibles comprennent Single-family detached, condominium, townhouse, PUD, 2-unit (FHA only) et manufactured home on permanent foundation per servicer overlays. Les constructions neuves sont admissibles. Les maisons préfabriquées sont admissibles.

Home Is Possible for First-Time Homebuyers cite les anciens combattants, les militaires en service actif, les réservistes et les membres de la Garde nationale et les conjoints survivants parmi les groupes qu’il sert. Être cité ici signifie que le programme mentionne ce groupe, et non que l’appartenance à ce groupe suffit à rendre un demandeur admissible — les autres règles d’admissibilité s’appliquent toujours.

Home Is Possible for First-Time Homebuyers s’adresse aux futurs propriétaires qui achètent à Statewide, Nevada. Le programme cible des zones précises : Federally designated IRS targeted census tracts (per Section 143) and Qualified Census Tracts where NHD waives the FTHB requirement and applies higher income / purchase price limits.

Les demandes pour Home Is Possible for First-Time Homebuyers passent par l’organisme gestionnaire, qui publie les conditions en vigueur et les étapes de la demande sur son propre site. Les fonds sont réservés par l’intermédiaire de Reserved by approved participating lender via NHD Lender Online portal at time of rate lock. Hey Prescott n’est pas un prêteur et n’accepte pas de demandes ; cette page décrit le programme pour qu’un futur propriétaire puisse en parler à un prêteur ou à un conseiller en logement.