Plus Second Mortgage

Plus Second Mortgage est un second prêt différé pour les futurs propriétaires de Statewide, Virginia. Virginia Housing Plus Second Mortgage - 3-5% amortizing 30-year second at same rate as first mortgage. Pairs with FHA, VA, USDA-RD, HFA Conv, Conv No-MI, or Conv No-MI Plus. FICO tiered 620/640/660/680. Statewide. Virginia Housing's Plus Second Mortgage provides a 30-year amortizing second mortgage for 3-5% of the home's sales price to help cover the down payment and/or closing costs. Pairs with a Virginia Housing 30-year fixed first mortgage (FHA, VA, USDA-RD, HFA Conventional, Conventional No-MI, or Conventional No-MI Plus). The Plus Second is fully amortizing over 30 years at the SAME interest rate as the paired first mortgage - meaning a monthly payment is required (this is NOT a deferred soft second). Maximum percentage varies by first-mortgage product: up to 5% with FHA, VA, USDA-RD, and HFA Conventional. lower percentages with Conventional No-MI and No-MI Plus per Virginia Housing matrix. Income up to $245,000 in highest-cost NoVA areas (highest of the three Virginia Housing DPA products). Sales price limits $500,000-$800,000. FICO tiers: 620 (FHA/VA/USDA), 640 (HFA Conv), 660 (Conv No-MI), 680 (Conv No-MI Plus). 45% max DTI. Homebuyer education required. Le financement provient de State et Bond.

Plus Second Mortgage fournit une aide équivalant à 5 % du prix d’achat, selon les règles du programme. Apport du futur propriétaire : No mandatory borrower minimum contribution from Virginia Housing; first-mortgage agency overlays may impose minimum. Le programme peut être combiné avec d’autres aides, sous réserve des règles de chacune. Les montants sont les plafonds publiés par le programme, et non une offre — l’organisme gestionnaire décide de chaque aide individuelle.

Plus Second Mortgage est différé : aucun paiement n’est dû avant la vente ou le refinancement du logement, ou le remboursement du premier prêt hypothécaire. Le remboursement est déclenché par Fully amortizing 30-year second mortgage with monthly principal+interest payments at the SAME rate as the paired first mortgage. NOT a deferred soft second - borrower pays monthly. Balance also due in full on sale, refinance, transfer, or payoff. No forgiveness. L’aide est inscrite au rang suivant : 2nd Lien. Les conditions d’annulation et de remboursement sont fixées par le programme et peuvent changer — vérifiez-les sur la page officielle du programme avant de déposer une demande.

Plus Second Mortgage est ouvert à les primo-accédants et les futurs propriétaires qui occuperont le logement comme résidence principale. « Primo-accédant » comporte ici des exceptions : FTHB waived in federally targeted tracts and for qualifying veterans under IRS Section 143(d)(2)(B). Au sujet du crédit, le programme précise : FICO tiered by first-mortgage product: 620 (FHA/VA/USDA), 640 (HFA Conventional), 660 (Conventional No-MI), 680 (Conventional No-MI Plus). Un cours pour futurs propriétaires est obligatoire, auprès de Virginia Housing free homebuyer education (online or in-person via approved counseling agencies). Required prior to closing. Condition de résidence : Property in Virginia; primary residence. Statewide. Citoyenneté ou statut d’immigration : U.S. citizen, permanent resident, or qualifying non-permanent resident alien. First-time homebuyer required (waived in federally targeted census tracts and for qualifying veterans). Owner-occupied primary residence. FICO tiered by first-mortgage product: 620 (FHA/VA/USDA), 640 (HFA Conventional), 660 (Conventional No-MI), 680 (Conventional No-MI Plus). Maximum 45% DTI (up to 50% with AUS). Income within Virginia Housing limits ($90,000-$245,000 by county/household size). Sales price within Virginia Housing limits ($500,000-$800,000). Homebuyer education required. Must use a Virginia Housing-approved participating lender. Must be paired with a Virginia Housing first mortgage. Cannot combine with CCA Grant or DPA Grant. Borrower must qualify for both the first AND the Plus Second on combined DTI.

Plus Second Mortgage plafonne le revenu du ménage à $245,000. Le plafond s’applique au revenu total du ménage, pas seulement à celui de l’emprunteur. Les chiffres du revenu médian de la zone sont publiés par HUD et mis à jour chaque année : consultez le tableau en vigueur pour le comté avant de vous fier à un chiffre.

Plus Second Mortgage plafonne le prix d’achat à $800,000. Les types de logements admissibles comprennent Single-family detached, attached townhouse, condominium (project-approved), 2-4 unit owner-occupied (per FHA/VA/USDA overlays). PUD eligible. Les constructions neuves sont admissibles. Les maisons préfabriquées sont admissibles.

Plus Second Mortgage cite les anciens combattants, les militaires en service actif, les réservistes et les membres de la Garde nationale et les conjoints survivants parmi les groupes qu’il sert. Être cité ici signifie que le programme mentionne ce groupe, et non que l’appartenance à ce groupe suffit à rendre un demandeur admissible — les autres règles d’admissibilité s’appliquent toujours.

Plus Second Mortgage s’adresse aux futurs propriétaires qui achètent à Statewide, Virginia. Le programme cible des zones précises : Federally targeted census tracts (MRB FTHB waiver) and high-cost NoVA jurisdictions (Arlington, Fairfax, Loudoun, Prince William, Alexandria, Falls Church, Fairfax City, Manassas, Manassas Park) have elevated income / sales-price limits.

Les demandes pour Plus Second Mortgage passent par l’organisme gestionnaire, qui publie les conditions en vigueur et les étapes de la demande sur son propre site. Les fonds sont réservés par l’intermédiaire de Reserved through Virginia Housing Lender Online portal at time of rate lock by approved participating lender. Daily rate sheet at virginiahousing.com/partners/lenders/rates. Hey Prescott n’est pas un prêteur et n’accepte pas de demandes ; cette page décrit le programme pour qu’un futur propriétaire puisse en parler à un prêteur ou à un conseiller en logement.