DPA 3% 15 Year Amortized

DPA 3% 15 Year Amortized è un contributo a fondo perduto per chi compra casa in Statewide, Massachusetts. MassHousing 15-year fully amortizing 3% second mortgage DPA up to $25,000. Higher-income tier ($129,870 - $220,725, up to 135% AMI Boston/Gateway). Pairs with MassHousing first mortgage. 640 FICO. Statewide. MassHousing's DPA 3% 15-Year Amortized Second Mortgage provides up to $25,000 in down payment and closing-cost assistance for first-time homebuyers using a MassHousing first mortgage. Structured as a 15-year fully amortizing second mortgage at a fixed 3.000% interest rate (3.000% APR), with monthly principal and interest payments alongside the first mortgage. On a $25,000 DPA, the monthly P&I payment is $172.62 for 180 months. This is the HIGHER-INCOME tier - household income approximately $129,870 - $220,725 (100-135% AMI larger households / Boston-Gateway high-cost tier). Pairs with MassHousing 30-year fixed-rate first mortgages (FHA, Conventional 97/95, HFA Advantage, VA, USDA via MassHousing correspondents). 640 minimum FICO. First-time homebuyer required. Statewide eligibility - all 351 cities and towns in Massachusetts. I fondi provengono da State e Bond.

DPA 3% 15 Year Amortized è un contributo a fondo perduto, quindi non va restituito. Il rimborso scatta in caso di 15-year fully amortizing second mortgage at 3.000% APR. Monthly principal and interest payments due alongside first mortgage. $25,000 DPA = $172.62/month for 180 months. Balance also accelerates on sale, refinance of first, transfer of title, payoff, or non-owner-occupancy. L'aiuto è iscritto in posizione 2nd Lien. Le condizioni di condono e di rimborso sono fissate dal programma e possono cambiare: verificale sulla pagina ufficiale del programma prima di fare domanda.

DPA 3% 15 Year Amortized è aperto a chi compra la prima casa e chi compra casa e ci vivrà come residenza principale. Qui "prima casa" prevede delle eccezioni: FTHB waived in federally targeted tracts and for qualifying veterans (IRS Section 143(d)(2)(B)). Sul credito, il programma afferma: 640 minimum FICO across all eligible MassHousing first-mortgage products. È richiesto un corso per chi compra casa, tramite MassHousing-approved homebuyer education providers (CHAPA-network counseling agencies, HUD-approved counselors). 8-hour pre-purchase course required. Requisito di residenza: Property in MA; primary residence. Statewide. Cittadinanza o status migratorio: U.S. citizen, permanent resident, or qualifying non-permanent resident alien. First-time homebuyer required (waived in federally targeted census tracts and for qualifying veterans). Owner-occupied primary residence (1-4 units; condo project-approved). 640 minimum FICO. 45% maximum DTI. Higher-income tier - household income approximately $129,870 - $220,725 (up to 135% AMI Boston/Gateway, larger household sizes). Must use a MassHousing-approved participating lender. Homebuyer education required.

DPA 3% 15 Year Amortized limita il reddito familiare al 135% del reddito mediano dell'area, che varia in base alla contea e alla dimensione del nucleo familiare. MassHousing 2026 higher-income tier: $129,870 (lower bound) to $220,725 (upper bound at 135% AMI 4+ person Boston/Gateway high-cost). Verify by household size and county on MassHousing income-limits page. Borrowers in Boston + 26 Gateway Cities (Attleboro, Barnstable, Brockton, Chelsea, Chicopee, Everett, Fall River, Fitchburg, Framingham, Haverhill, Holyoke, Lawrence, Leominster, Lowell, Lynn, Malden, Methuen, New Bedford, Peabody, Pittsfield, Quincy, Randolph, Revere, Salem, Springfield, Taunton, Westfield, Worcester) qualify up to 135% AMI. Il limite si applica al reddito totale del nucleo familiare, non solo a quello del richiedente del mutuo. I dati sul reddito mediano dell'area sono pubblicati da HUD e aggiornati ogni anno, quindi controlla la tabella attuale della contea prima di basarti su una cifra.

DPA 3% 15 Year Amortized limita il prezzo di acquisto così: MassHousing 2026 maximum purchase price approximately $838,717 in most areas (1-unit), higher in Boston/Cambridge and 2-4 unit. Verify on MassHousing limits page. I tipi di immobile idonei includono Single-family detached, 2-4 unit owner-occupied, condo (project-approved), townhouse, PUD. Le nuove costruzioni sono idonee. Le case prefabbricate non sono idonee.

DPA 3% 15 Year Amortized cita veterani, militari in servizio attivo, riservisti e membri della Guardia Nazionale e coniugi superstiti tra i gruppi a cui si rivolge. Essere citati qui significa che il programma menziona il gruppo, non che l'appartenenza basti da sola a soddisfare i requisiti: valgono comunque le altre regole di idoneità.

DPA 3% 15 Year Amortized si rivolge a chi compra casa in Statewide, Massachusetts. Il programma si rivolge a zone specifiche: Federally targeted census tracts plus Boston and 26 Gateway Cities qualify for higher 135% AMI income limits.

Le domande per DPA 3% 15 Year Amortized passano da l'ente che gestisce il programma, che pubblica sul proprio sito le condizioni attuali e i passaggi per fare domanda. I fondi vengono prenotati tramite Reserved through MassHousing eMasshousing lender portal at rate lock. Hey Prescott non è un istituto di credito e non accetta domande; questa pagina descrive il programma perché chi compra casa possa parlarne con un istituto di credito o un consulente abitativo.