Direct Homeownership Assistance Program

Direct Homeownership Assistance Program è un prestito condonabile per chi compra casa in Baltimore, Maryland. $5,000 forgivable second-mortgage bonus on top of the First-Time Homebuyers Incentive Program for buyers who are either (a) renters purchasing their current rental home of 6+ months OR (b) households with a member with a disability. 5-year forgivable, 0%, 80% AMI cap, FTHB-only, Baltimore City only. $5,000 in down payment and closing cost assistance for first-time homebuyers who EITHER (a) purchase the house they have rented and occupied for at least the past six months, OR (b) have a household member with a documented disability. Structured as a 5-year forgivable second mortgage at 0% interest, forgiven 20%/year over 5 years of continued owner-occupancy. Designed as a tenant-purchase / disability-accommodation incentive. Can ONLY be used in combination with the Baltimore City First-Time Homebuyers Incentive Program (FTHIP) - i.e., DHAP is a stack-on bonus to FTHIP, not a standalone incentive. Property must be Baltimore City. Buyer must contribute $1,000+ of own funds. Homebuyer counseling certificate required from city-approved agency (valid 12 months). 80% AMI household income cap. I fondi provengono da Federal CDBG e Local Government.

Direct Homeownership Assistance Program offre un aiuto fino a $5,000. Contributo di chi compra casa: Buyer must contribute at least $1,000 of own funds. Il programma può essere combinato con altri aiuti, nel rispetto delle regole di ciascuno. Gli importi sono i massimi pubblicati dal programma, non un'offerta: è l'ente che gestisce il programma a stabilire l'eventuale importo per ciascuna persona.

Direct Homeownership Assistance Program viene condonato dopo 5 anni, quindi chi resta nella casa per quel periodo non lo restituisce. Il rimborso scatta in caso di Forgiven 20%/year over 5 years of continuous owner-occupancy. Prorated unforgiven balance due on sale, transfer, cash-out refi, or non-owner-occupancy within 5 years. L'aiuto è iscritto in posizione 3. Le condizioni di condono e di rimborso sono fissate dal programma e possono cambiare: verificale sulla pagina ufficiale del programma prima di fare domanda.

Direct Homeownership Assistance Program è aperto a chi compra la prima casa e chi compra casa e ci vivrà come residenza principale. Qui "prima casa" prevede delle eccezioni: Standard first-time-homebuyer requirement (no ownership of primary residence in past 3 years); displaced-homemaker / single-parent exceptions per HUD. Sul credito, il programma afferma: No DHCD-published DHAP minimum; first-mortgage lender's product minimums apply. È richiesto un corso per chi compra casa, tramite Baltimore City-approved homeownership counseling agencies (NHS of Baltimore, Druid Heights CDC, Belair-Edison, Southeast CDC, GO Northwest, St. Ambrose). Requisito di residenza: Property must be in Baltimore City corporate limits and serve as primary residence. Cittadinanza o status migratorio: U.S. citizen or eligible non-citizen per first-mortgage product rules. MUST be combined with First-Time Homebuyers Incentive Program (FTHIP) - cannot be standalone. ELIGIBILITY (one of two): (a) buyer must have rented and occupied the subject property as their residence for at least 6 months prior to purchase, OR (b) household member must have a documented disability per applicable federal definition. First-time homebuyer (no primary residence ownership in past 3 years). 80% AMI household income cap. Owner-occupied primary residence. $1,000 minimum buyer contribution. Mortgage cannot exceed FHA loan limit ($731,400). Fixed-rate first mortgage only (no ARMs, balloons, cash, co-signers, owner-financing). Housing Quality Standard (HQS) inspection required. Counseling certificate (workshop + counseling session) from city-approved agency, valid 12 months. Must apply and be approved BEFORE closing - no retroactive funding.

Direct Homeownership Assistance Program limita il reddito familiare al 80% del reddito mediano dell'area, che varia in base alla contea e alla dimensione del nucleo familiare. Household income at or below 80% Area Median Income (AMI) for Baltimore HMFA, by household size. Approximate 2026 limits: $68,450 (1-person) to $129,050 (8-person). Verify current at livebaltimore.com/annual-median-income-limits-for-baltimore-city. Il limite si applica al reddito totale del nucleo familiare, non solo a quello del richiedente del mutuo. I dati sul reddito mediano dell'area sono pubblicati da HUD e aggiornati ogni anno, quindi controlla la tabella attuale della contea prima di basarti su una cifra.

Direct Homeownership Assistance Program limita il prezzo di acquisto così: First-mortgage amount cannot exceed FHA loan limit for Baltimore MSA ($731,400 single-family in 2025/2026). I tipi di immobile idonei includono Single-family detached, Townhome, Rowhouse, Condominium e 2-4 unit owner-occupied. Le nuove costruzioni sono idonee. Le case prefabbricate non sono idonee.

Direct Homeownership Assistance Program cita persone con disabilità che comprano casa tra i gruppi a cui si rivolge. Essere citati qui significa che il programma menziona il gruppo, non che l'appartenenza basti da sola a soddisfare i requisiti: valgono comunque le altre regole di idoneità.

Direct Homeownership Assistance Program si rivolge a chi compra casa in Baltimore, Maryland.

Le domande per Direct Homeownership Assistance Program passano da l'ente che gestisce il programma, che pubblica sul proprio sito le condizioni attuali e i passaggi per fare domanda. I fondi vengono prenotati tramite Apply via Baltimore Applicant Portal (applicantportal.dhcd.baltimorecity.gov) along with FTHIP application. Approval required prior to closing. Hey Prescott non è un istituto di credito e non accetta domande; questa pagina descrive il programma perché chi compra casa possa parlarne con un istituto di credito o un consulente abitativo.