Plus Second Mortgage

Plus Second Mortgage è un secondo prestito differito per chi compra casa in Statewide, Virginia. Virginia Housing Plus Second Mortgage - 3-5% amortizing 30-year second at same rate as first mortgage. Pairs with FHA, VA, USDA-RD, HFA Conv, Conv No-MI, or Conv No-MI Plus. FICO tiered 620/640/660/680. Statewide. Virginia Housing's Plus Second Mortgage provides a 30-year amortizing second mortgage for 3-5% of the home's sales price to help cover the down payment and/or closing costs. Pairs with a Virginia Housing 30-year fixed first mortgage (FHA, VA, USDA-RD, HFA Conventional, Conventional No-MI, or Conventional No-MI Plus). The Plus Second is fully amortizing over 30 years at the SAME interest rate as the paired first mortgage - meaning a monthly payment is required (this is NOT a deferred soft second). Maximum percentage varies by first-mortgage product: up to 5% with FHA, VA, USDA-RD, and HFA Conventional. lower percentages with Conventional No-MI and No-MI Plus per Virginia Housing matrix. Income up to $245,000 in highest-cost NoVA areas (highest of the three Virginia Housing DPA products). Sales price limits $500,000-$800,000. FICO tiers: 620 (FHA/VA/USDA), 640 (HFA Conv), 660 (Conv No-MI), 680 (Conv No-MI Plus). 45% max DTI. Homebuyer education required. I fondi provengono da State e Bond.

Plus Second Mortgage offre un aiuto pari al 5% del prezzo di acquisto, come stabilito dal programma. Contributo di chi compra casa: No mandatory borrower minimum contribution from Virginia Housing; first-mortgage agency overlays may impose minimum. Il programma può essere combinato con altri aiuti, nel rispetto delle regole di ciascuno. Gli importi sono i massimi pubblicati dal programma, non un'offerta: è l'ente che gestisce il programma a stabilire l'eventuale importo per ciascuna persona.

Plus Second Mortgage è differito, quindi non ci sono pagamenti finché la casa non viene venduta o rifinanziata, o finché il mutuo principale non è estinto. Il rimborso scatta in caso di Fully amortizing 30-year second mortgage with monthly principal+interest payments at the SAME rate as the paired first mortgage. NOT a deferred soft second - borrower pays monthly. Balance also due in full on sale, refinance, transfer, or payoff. No forgiveness. L'aiuto è iscritto in posizione 2nd Lien. Le condizioni di condono e di rimborso sono fissate dal programma e possono cambiare: verificale sulla pagina ufficiale del programma prima di fare domanda.

Plus Second Mortgage è aperto a chi compra la prima casa e chi compra casa e ci vivrà come residenza principale. Qui "prima casa" prevede delle eccezioni: FTHB waived in federally targeted tracts and for qualifying veterans under IRS Section 143(d)(2)(B). Sul credito, il programma afferma: FICO tiered by first-mortgage product: 620 (FHA/VA/USDA), 640 (HFA Conventional), 660 (Conventional No-MI), 680 (Conventional No-MI Plus). È richiesto un corso per chi compra casa, tramite Virginia Housing free homebuyer education (online or in-person via approved counseling agencies). Required prior to closing. Requisito di residenza: Property in Virginia; primary residence. Statewide. Cittadinanza o status migratorio: U.S. citizen, permanent resident, or qualifying non-permanent resident alien. First-time homebuyer required (waived in federally targeted census tracts and for qualifying veterans). Owner-occupied primary residence. FICO tiered by first-mortgage product: 620 (FHA/VA/USDA), 640 (HFA Conventional), 660 (Conventional No-MI), 680 (Conventional No-MI Plus). Maximum 45% DTI (up to 50% with AUS). Income within Virginia Housing limits ($90,000-$245,000 by county/household size). Sales price within Virginia Housing limits ($500,000-$800,000). Homebuyer education required. Must use a Virginia Housing-approved participating lender. Must be paired with a Virginia Housing first mortgage. Cannot combine with CCA Grant or DPA Grant. Borrower must qualify for both the first AND the Plus Second on combined DTI.

Plus Second Mortgage limita il reddito familiare a $245,000. Il limite si applica al reddito totale del nucleo familiare, non solo a quello del richiedente del mutuo. I dati sul reddito mediano dell'area sono pubblicati da HUD e aggiornati ogni anno, quindi controlla la tabella attuale della contea prima di basarti su una cifra.

Plus Second Mortgage fissa un prezzo di acquisto massimo di $800,000. I tipi di immobile idonei includono Single-family detached, attached townhouse, condominium (project-approved), 2-4 unit owner-occupied (per FHA/VA/USDA overlays). PUD eligible. Le nuove costruzioni sono idonee. Le case prefabbricate sono idonee.

Plus Second Mortgage cita veterani, militari in servizio attivo, riservisti e membri della Guardia Nazionale e coniugi superstiti tra i gruppi a cui si rivolge. Essere citati qui significa che il programma menziona il gruppo, non che l'appartenenza basti da sola a soddisfare i requisiti: valgono comunque le altre regole di idoneità.

Plus Second Mortgage si rivolge a chi compra casa in Statewide, Virginia. Il programma si rivolge a zone specifiche: Federally targeted census tracts (MRB FTHB waiver) and high-cost NoVA jurisdictions (Arlington, Fairfax, Loudoun, Prince William, Alexandria, Falls Church, Fairfax City, Manassas, Manassas Park) have elevated income / sales-price limits.

Le domande per Plus Second Mortgage passano da l'ente che gestisce il programma, che pubblica sul proprio sito le condizioni attuali e i passaggi per fare domanda. I fondi vengono prenotati tramite Reserved through Virginia Housing Lender Online portal at time of rate lock by approved participating lender. Daily rate sheet at virginiahousing.com/partners/lenders/rates. Hey Prescott non è un istituto di credito e non accetta domande; questa pagina descrive il programma perché chi compra casa possa parlarne con un istituto di credito o un consulente abitativo.