Step Up

Step Up é um subsídio para compradores de imóveis em Statewide, Alabama. Step Up is AHFA's non-bond homeownership program designed for moderate-income buyers who can afford a mortgage payment but need help with the down payment. It pairs a 30-year fixed-rate first mortgage with a 10-year amortizing second mortgage providing up to 4% / $10,000 in DPA. Unlike First Step, Step Up has no first-time-homebuyer requirement, no IRS recapture tax, and no purchase price cap. Step Up combines a 30-year fixed-rate first mortgage (FHA, VA, USDA, or Freddie Mac HFA Advantage conventional) with down payment assistance equal to 4% of the sales price, up to a maximum of $10,000. The DPA is structured as a 10-year amortizing second mortgage combined with the first mortgage. Loans are serviced by ServiSolutions (a division of AHFA), so homeowners write only one check per month. No first-time-homebuyer requirement and no purchase price cap. flat $172,800 household income limit statewide. Os recursos vêm de AHFA capital markets / TBA execution (non-bond); loans serviced by ServiSolutions.

Step Up oferece ajuda equivalente a 4% do preço de compra, conforme definido pelo programa. Contribuição do comprador de imóvel: No minimum borrower contribution stated by AHFA; loan-product overlays apply. O programa pode ser combinado com outras ajudas, sujeito às regras de cada uma. Os valores são os máximos publicados pelo programa, não uma oferta — o órgão que administra o programa define qualquer ajuda individual.

Step Up é estruturado como um subsídio, então não é devolvido. O reembolso é acionado por 10-year amortizing second mortgage with monthly payments combined with the first mortgage e balance becomes due upon sale, refinance, or transfer of the property if not yet repaid. A ajuda é registrada como ônus em posição 2nd Lien. As condições de perdão e reembolso são definidas pelo programa e podem mudar — confirme-as na página oficial do programa antes de se inscrever.

Step Up é aberto a compradores de imóveis que vão morar no imóvel como residência principal. Sobre crédito, o programa afirma: 640 minimum FICO for all loan products. É exigido um curso de educação para compradores de imóveis, por meio de Approved homebuyer education provider required; list available through participating lenders and AHFA. Requisito de residência: Property must be in Alabama and occupied as primary residence within 60 days of closing. Cidadania ou situação imigratória: U.S. citizen or qualified non-citizen per agency loan-product guidelines. Step Up is a non-bond program; no first-time-homebuyer requirement and no IRS sales-price cap. Borrower must occupy property as primary residence within 60 days of closing. Property cannot be used for business, commercial, or rental purposes. The $172,800 cap applies regardless of household size or location, which is well above HUD 2025 4-person AMI for any Alabama county (highest county AMI is Huntsville/Madison ~$118K-$120K), so Step Up is meaningfully more generous than 100% AMI in every Alabama market.

Step Up limita a renda familiar a $172,800. O limite vale para a renda total da família, não só a do mutuário. Os valores da renda mediana da região são publicados pelo HUD e atualizados todo ano, então confira a tabela atual do condado antes de se basear em um número.

Step Up limita o preço de compra assim: No AHFA-imposed sales-price cap; subject only to FHA/VA/USDA county loan limits and Freddie Mac HFA Advantage conforming limits. Os tipos de imóvel elegíveis incluem Single-family detached, townhomes, condos (must meet agency approval), manufactured housing per agency guidelines. Construções novas são elegíveis. Casas pré-fabricadas são elegíveis.

Step Up atende compradores de imóveis que compram em Statewide, Alabama.

As inscrições para Step Up são feitas por meio de o órgão que administra o programa, que publica as condições atuais e as etapas da inscrição no próprio site. Os recursos são reservados por meio de Lender reserves rate/funds via AHFA's online lender portal on a first-come, first-served basis. A Hey Prescott não é uma credora e não aceita inscrições; esta página descreve o programa para que um comprador de imóvel possa levá-lo a um credor ou a um conselheiro habitacional.