Freddie Mac HFA Advantage - Amortizing

Freddie Mac HFA Advantage - Amortizing es un segundo préstamo reembolsable para compradores de vivienda en Statewide, Tennessee. THDA's 4% conventional DPA paired with Freddie Mac HFA Advantage first mortgage; structured as a 15-year amortizing second mortgage at the first-mortgage rate. Statewide. 640 FICO minimum, 45% DTI, $400K max purchase price, county/HH-sized income limits ($60,160-$89,760 range). THDA's Freddie Mac HFA Advantage DPA - Amortizing variant - provides 4% of the home's sales price as a second mortgage paired with a THDA Freddie Mac HFA Advantage conventional first mortgage. The DPA second is amortized over a 15-year term at the same interest rate as the first mortgage, with a regular monthly principal and interest payment alongside the first mortgage. Funds may be applied to down payment and/or closing costs. The HFA Advantage product offers reduced mortgage insurance coverage and below-market MI rates for income-eligible borrowers, making it the preferred conventional option for moderate-income TN buyers. Los fondos provienen de State, Bond y HFA.

Freddie Mac HFA Advantage - Amortizing ofrece hasta $15,000 de ayuda. Aporte del comprador de vivienda: Conventional 3% borrower contribution typical (may be partly satisfied by gift funds per HFA Advantage rules); verify with originating lender. Los montos son los máximos publicados por el programa, no una oferta: la agencia que administra el programa determina cualquier ayuda individual.

Freddie Mac HFA Advantage - Amortizing es un segundo préstamo reembolsable y se reembolsa según los términos que fija la agencia que administra el programa. El reembolso se activa por Monthly amortizing second mortgage y principal and interest payments due each month for 15 years alongside the first mortgage. Balance also due in full on sale, refinance, or transfer of the property. La ayuda se registra con un gravamen en posición 2nd Lien. Los términos de condonación y reembolso los fija el programa y pueden cambiar; confírmalos en la página oficial del programa antes de presentar la solicitud.

Freddie Mac HFA Advantage - Amortizing está abierto a compradores de vivienda por primera vez y compradores de vivienda que vivirán en la vivienda como su residencia principal. “Primera vez” tiene excepciones aquí: First-time homebuyer requirement waived in federally designated targeted counties/census tracts. Sobre el crédito, el programa indica: 640 minimum FICO; some lenders/products may require 660+ per overlay. Se requiere un curso de educación para compradores de vivienda, a través de THDA-approved homebuyer education required prior to closing. Approved providers include THDA-approved counseling agencies, eHome America online course (preferred for online), and HUD-approved housing counseling agencies statewide. Certificate of completion required at closing. Requisito de residencia: Property must be located in Tennessee and used as borrower's primary residence. Ciudadanía o situación migratoria: U.S. citizen, permanent resident, or qualifying non-permanent resident alien per Freddie Mac and THDA guidelines. Borrower must obtain a THDA Freddie Mac HFA Advantage first mortgage (conventional). First-time homebuyer required, except in federally designated targeted counties/census tracts (FTHB requirement waived). Minimum 640 FICO. Maximum 45% DTI per AUS approval. Owner-occupied primary residence within Tennessee. Income within THDA's HFA Advantage household income limits ($60,160-$89,760 depending on county and household size; verify current schedule at thda.org). Maximum acquisition cost (purchase price) $400,000 statewide. Required THDA-approved homebuyer education with certificate at closing. DPA is a recorded second mortgage; subordination per THDA policy.

Freddie Mac HFA Advantage - Amortizing limita el ingreso del hogar a $89,760. El límite se aplica al ingreso total del hogar, no solo al del prestatario. Las cifras del ingreso mediano del área las publica HUD y se actualizan cada año, así que consulta la tabla vigente del condado antes de basarte en una cifra.

Freddie Mac HFA Advantage - Amortizing limita el precio de compra a $400,000. Los tipos de propiedad elegibles incluyen Single-family detached, condominium (Freddie-eligible), townhouse, PUD, manufactured home (per Freddie HFA Advantage rules). 1-unit only typically. La construcción nueva es elegible. Las viviendas prefabricadas son elegibles.

Freddie Mac HFA Advantage - Amortizing menciona a veteranos, miembros del servicio militar activo, reservistas y miembros de la Guardia Nacional y cónyuges sobrevivientes entre los grupos a los que atiende. Aparecer aquí significa que el programa menciona al grupo, no que pertenecer a él baste por sí solo para que un solicitante califique; las demás reglas de elegibilidad siguen aplicándose.

Freddie Mac HFA Advantage - Amortizing atiende a compradores de vivienda que compran en Statewide, Tennessee. El programa se dirige a áreas específicas: Federally designated targeted counties/census tracts (per IRS) where FTHB requirement is waived and elevated income/purchase-price limits may apply.

Las solicitudes de Freddie Mac HFA Advantage - Amortizing se tramitan a través de la agencia que administra el programa, que publica los términos vigentes y los pasos de la solicitud en su propio sitio. Los fondos se reservan a través de Reserved through THDA Lender Online portal by approved Originating Agent at time of rate lock; subject to bond/funding availability. Hey Prescott no es un prestamista y no acepta solicitudes; esta página describe el programa para que un comprador de vivienda pueda llevarlo a un prestamista o a un asesor de vivienda.