HFA Advantage

HFA Advantage es una subvención para compradores de vivienda en Statewide, Utah. UHC HFA Advantage is a Freddie Mac HFA Advantage 30-year fixed conventional first mortgage with reduced mortgage insurance, paired with a UHC DPA second mortgage of up to 6%. Designed for low-to-moderate income (<=80% AMI) borrowers statewide; no FTHB requirement; minimum 680 FICO. Freddie Mac HFA Advantage 30-year fixed conventional first mortgage with reduced mortgage insurance, paired with UHC DPA second mortgage of up to 6% of first-mortgage amount. No first-time homebuyer requirement. Statewide Utah availability. Income limit county-tiered ($80,080 to $134,880, 80% AMI). Minimum 680 FICO. Reduced MI charter coverage on conventional loan reduces monthly payment vs. standard conventional. Los fondos provienen de State y HFA.

HFA Advantage está estructurado como una subvención, así que no se devuelve. El reembolso se activa por Monthly amortizing payments alongside primary mortgage over 30 years y balance due at sale, refinance, or non-occupancy. La ayuda se registra con un gravamen en posición 2nd Lien. Los términos de condonación y reembolso los fija el programa y pueden cambiar; confírmalos en la página oficial del programa antes de presentar la solicitud.

HFA Advantage está abierto a compradores de vivienda que vivirán en la vivienda como su residencia principal. Sobre el crédito, el programa indica: Minimum 680 FICO. Se requiere un curso de educación para compradores de vivienda, a través de UHC-approved homebuyer education providers (Framework, eHomeAmerica, NeighborWorks Salt Lake, AAA Fair Credit Foundation, USU Extension PowerPay). Requisito de residencia: Property must be in Utah and used as primary residence. Ciudadanía o situación migratoria: U.S. citizen or qualifying permanent/non-permanent resident alien. Household income at or below 80% AMI county-tiered limit ($80,080 rural to $134,880 urban). Minimum 680 FICO. Must be primary residence. Standard Freddie Mac HFA Advantage underwriting (Loan Product Advisor). Must complete UHC-approved homebuyer education. No FTHB requirement.

HFA Advantage limita el ingreso del hogar al 80% del ingreso mediano del área, que varía según el condado y el tamaño del hogar. County-tiered at 80% Area Median Income: $80,080 (rural counties) to $134,880 (Salt Lake/Davis/Summit/Utah/Wasatch/Weber/Morgan/Tooele). See UHC chart. El límite se aplica al ingreso total del hogar, no solo al del prestatario. Las cifras del ingreso mediano del área las publica HUD y se actualizan cada año, así que consulta la tabla vigente del condado antes de basarte en una cifra.

HFA Advantage limita el precio de compra así: No specific purchase-price cap on HFA Advantage; conforming conventional loan limits apply. Los tipos de propiedad elegibles incluyen Single-family detached, condominium (Freddie-warrantable), townhouse, PUD, manufactured (per Freddie Mac). La construcción nueva es elegible. Las viviendas prefabricadas son elegibles.

HFA Advantage menciona a veteranos, miembros del servicio militar activo, reservistas y miembros de la Guardia Nacional y cónyuges sobrevivientes entre los grupos a los que atiende. Aparecer aquí significa que el programa menciona al grupo, no que pertenecer a él baste por sí solo para que un solicitante califique; las demás reglas de elegibilidad siguen aplicándose.

HFA Advantage atiende a compradores de vivienda que compran en Statewide, Utah.

Las solicitudes de HFA Advantage se tramitan a través de la agencia que administra el programa, que publica los términos vigentes y los pasos de la solicitud en su propio sitio. Los fondos se reservan a través de Loan officer reserves funds via UHC Lender Online portal at time of loan locking. Hey Prescott no es un prestamista y no acepta solicitudes; esta página describe el programa para que un comprador de vivienda pueda llevarlo a un prestamista o a un asesor de vivienda.