Step Up

Step Up est une subvention pour les futurs propriétaires de Statewide, Alabama. Step Up is AHFA's non-bond homeownership program designed for moderate-income buyers who can afford a mortgage payment but need help with the down payment. It pairs a 30-year fixed-rate first mortgage with a 10-year amortizing second mortgage providing up to 4% / $10,000 in DPA. Unlike First Step, Step Up has no first-time-homebuyer requirement, no IRS recapture tax, and no purchase price cap. Step Up combines a 30-year fixed-rate first mortgage (FHA, VA, USDA, or Freddie Mac HFA Advantage conventional) with down payment assistance equal to 4% of the sales price, up to a maximum of $10,000. The DPA is structured as a 10-year amortizing second mortgage combined with the first mortgage. Loans are serviced by ServiSolutions (a division of AHFA), so homeowners write only one check per month. No first-time-homebuyer requirement and no purchase price cap. flat $172,800 household income limit statewide. Le financement provient de AHFA capital markets / TBA execution (non-bond); loans serviced by ServiSolutions.

Step Up fournit une aide équivalant à 4 % du prix d’achat, selon les règles du programme. Apport du futur propriétaire : No minimum borrower contribution stated by AHFA; loan-product overlays apply. Le programme peut être combiné avec d’autres aides, sous réserve des règles de chacune. Les montants sont les plafonds publiés par le programme, et non une offre — l’organisme gestionnaire décide de chaque aide individuelle.

Step Up prend la forme d’une subvention : elle n’est donc pas remboursée. Le remboursement est déclenché par 10-year amortizing second mortgage with monthly payments combined with the first mortgage et balance becomes due upon sale, refinance, or transfer of the property if not yet repaid. L’aide est inscrite au rang suivant : 2nd Lien. Les conditions d’annulation et de remboursement sont fixées par le programme et peuvent changer — vérifiez-les sur la page officielle du programme avant de déposer une demande.

Step Up est ouvert à les futurs propriétaires qui occuperont le logement comme résidence principale. Au sujet du crédit, le programme précise : 640 minimum FICO for all loan products. Un cours pour futurs propriétaires est obligatoire, auprès de Approved homebuyer education provider required; list available through participating lenders and AHFA. Condition de résidence : Property must be in Alabama and occupied as primary residence within 60 days of closing. Citoyenneté ou statut d’immigration : U.S. citizen or qualified non-citizen per agency loan-product guidelines. Step Up is a non-bond program; no first-time-homebuyer requirement and no IRS sales-price cap. Borrower must occupy property as primary residence within 60 days of closing. Property cannot be used for business, commercial, or rental purposes. The $172,800 cap applies regardless of household size or location, which is well above HUD 2025 4-person AMI for any Alabama county (highest county AMI is Huntsville/Madison ~$118K-$120K), so Step Up is meaningfully more generous than 100% AMI in every Alabama market.

Step Up plafonne le revenu du ménage à $172,800. Le plafond s’applique au revenu total du ménage, pas seulement à celui de l’emprunteur. Les chiffres du revenu médian de la zone sont publiés par HUD et mis à jour chaque année : consultez le tableau en vigueur pour le comté avant de vous fier à un chiffre.

Step Up plafonne le prix d’achat ainsi : No AHFA-imposed sales-price cap; subject only to FHA/VA/USDA county loan limits and Freddie Mac HFA Advantage conforming limits. Les types de logements admissibles comprennent Single-family detached, townhomes, condos (must meet agency approval), manufactured housing per agency guidelines. Les constructions neuves sont admissibles. Les maisons préfabriquées sont admissibles.

Step Up s’adresse aux futurs propriétaires qui achètent à Statewide, Alabama.

Les demandes pour Step Up passent par l’organisme gestionnaire, qui publie les conditions en vigueur et les étapes de la demande sur son propre site. Les fonds sont réservés par l’intermédiaire de Lender reserves rate/funds via AHFA's online lender portal on a first-come, first-served basis. Hey Prescott n’est pas un prêteur et n’accepte pas de demandes ; cette page décrit le programme pour qu’un futur propriétaire puisse en parler à un prêteur ou à un conseiller en logement.