IHDAccess Deferred

IHDAccess Deferred est un second prêt différé pour les futurs propriétaires de Statewide, Illinois. IHDAccess Deferred is one of three IHDA Mortgage DPA tiers, providing 5% of the purchase price up to $7,500 as a 0% interest deferred second mortgage. No monthly payments; full balance due only on sale, refinance, first-mortgage payoff, or second-mortgage maturity. Paired with a 30-year fixed-rate IHDA first mortgage (FHA/VA/USDA/Conventional). Available to first-time and repeat homebuyers statewide; 640 minimum FICO; 1% borrower contribution; county-specific income & purchase price limits. 5% of the purchase price up to $7,500 in down payment and closing-cost assistance, structured as a 0% interest deferred second mortgage with NO monthly payments. The full principal balance is due only when the home is sold, refinanced, the first mortgage is paid off, or the second mortgage matures (i.e., deferred for the life of the first mortgage). Paired with an IHDA 30-year fixed-rate first mortgage (FHA/VA/USDA/Conventional). Available to first-time AND repeat homebuyers in all 102 Illinois counties. Le financement provient de State, HFA et Bond.

IHDAccess Deferred offre jusqu’à $7,500 d’aide. Apport du futur propriétaire : Borrower must contribute $1,000 or 1% of purchase price, whichever is greater. Les montants sont les plafonds publiés par le programme, et non une offre — l’organisme gestionnaire décide de chaque aide individuelle.

IHDAccess Deferred est différé : aucun paiement n’est dû avant la vente ou le refinancement du logement, ou le remboursement du premier prêt hypothécaire. Le remboursement est déclenché par Deferred for life of first mortgage et balance due in full at sale, refinance, first-mortgage payoff, transfer of title, or non-owner-occupancy. L’aide est inscrite au rang suivant : 2nd Lien. Les conditions d’annulation et de remboursement sont fixées par le programme et peuvent changer — vérifiez-les sur la page officielle du programme avant de déposer une demande.

IHDAccess Deferred est ouvert à les futurs propriétaires qui occuperont le logement comme résidence principale. Au sujet du crédit, le programme précise : Minimum 640 FICO across all loan products. Un cours pour futurs propriétaires est obligatoire, auprès de IHDA-approved HUD-certified homebuyer education (online or in-person; required for first-time homebuyers; recommended for all). See ihdamortgage.org/education. Condition de résidence : Property must be located in Illinois and used as borrower's primary residence. Citoyenneté ou statut d’immigration : U.S. citizen or qualifying permanent/non-permanent resident alien per IHDA product overlays. Borrower must contribute $1,000 or 1% of purchase price (whichever is greater) of own funds. Minimum 640 FICO. Property must be primary residence. Household income at or below IHDA county-by-county limits (top tier ~$158,880 by household size; varies by county). Purchase price at or below IHDA county-specific limit (e.g., ~$610,939 for 1-unit in Cook/DuPage/Kane/Lake/McHenry/Will). First-time homebuyers must complete an IHDA-approved homebuyer education course prior to closing. Standard IHDA underwriting overlays apply to first mortgage product (FHA/VA/USDA/Conventional).

IHDAccess Deferred plafonne le revenu du ménage à $158,880. Le plafond s’applique au revenu total du ménage, pas seulement à celui de l’emprunteur. Les chiffres du revenu médian de la zone sont publiés par HUD et mis à jour chaque année : consultez le tableau en vigueur pour le comté avant de vous fier à un chiffre.

IHDAccess Deferred plafonne le prix d’achat à $951,665. Les types de logements admissibles comprennent Single-family detached, 1-4 unit (per first-mortgage product), condominium, townhouse, PUD. Les constructions neuves sont admissibles. Les maisons préfabriquées ne sont pas admissibles.

IHDAccess Deferred s’adresse aux futurs propriétaires qui achètent à Statewide, Illinois. Le programme cible des zones précises : IHDA designates federally qualified target areas (typically lower-income census tracts) where first-time-homebuyer rule and income limits are relaxed; see IHDA target-area maps.

Les demandes pour IHDAccess Deferred passent par l’organisme gestionnaire, qui publie les conditions en vigueur et les étapes de la demande sur son propre site. Les fonds sont réservés par l’intermédiaire de IHDA-approved lender reserves funds via IHDA Mortgage's Loan Origination System (LOS) at time of loan reservation; subject to bond/program funding availability. Hey Prescott n’est pas un prêteur et n’accepte pas de demandes ; cette page décrit le programme pour qu’un futur propriétaire puisse en parler à un prêteur ou à un conseiller en logement.