The Green Mortgage Downpayment Assistance Program

The Green Mortgage Downpayment Assistance Program est un prêt annulable pour les futurs propriétaires de New Orleans, Louisiana. Finance New Orleans' flagship energy-efficiency-focused homebuyer assistance program. Up to $25,000 0% interest second mortgage (5-year forgivable for <80% AMI; 30-year deferred non-forgivable for up to 140% AMI), plus free Energy Smart whole-home assessment and $2,500 Green Home Improvement Stipend. Pairs with FHA/VA/Fannie/Freddie 30-year fixed first mortgage. Orleans Parish only, 660 FICO, 140% AMI ceiling. Updated March 2026. Finance New Orleans' Green Mortgage Program is an energy-efficiency-focused homebuyer assistance program with FOUR benefits: (1) 30-year fixed first mortgage (FHA, VA, Fannie Mae, or Freddie Mac). (2) 0% Interest Second Mortgage up to $25,000 for down payment and/or closing cost assistance - structured as a 5-year forgivable loan for buyers under 80% AMI (subject to fund availability) OR a 30-year non-forgivable 0% deferred loan for buyers up to 140% AMI. (3) Free whole-home energy efficiency assessment with Energy Smart, including minor energy-efficiency upgrades. (4) $2,500 Green Home Improvement Stipend for upgrades that increase energy efficiency and resilience to wind, heavy rain, and flooding. Page table additionally references 2-5% DPA assistance forgivable after 3 years residency on the smaller-DPA tier. Program is for properties in Orleans Parish. Le financement provient de Local, Bond et Federal.

The Green Mortgage Downpayment Assistance Program est annulé après 5 ans : un futur propriétaire qui reste aussi longtemps n’a rien à rembourser. Le remboursement est déclenché par Buyers <80% AMI: 5-year forgivable, loan forgiven after 5 years of owner-occupancy. Buyers up to 140% AMI: 30-year deferred non-forgivable, balance due on sale, refinance, or transfer of property et option to defer repayment until then. Smaller 2-5% DPA tier (per program table) forgivable after 3 years residency. Buyer must remain in home as primary residence until DPA is repaid in full or forgiven. L’aide est inscrite au rang suivant : 2nd Lien. Les conditions d’annulation et de remboursement sont fixées par le programme et peuvent changer — vérifiez-les sur la page officielle du programme avant de déposer une demande.

The Green Mortgage Downpayment Assistance Program est ouvert à les futurs propriétaires qui occuperont le logement comme résidence principale. Au sujet du crédit, le programme précise : 660 minimum (higher may be required for small-multifamily property). Un cours pour futurs propriétaires est obligatoire, auprès de Borrower must complete a homebuyer education class certified by FNO/HUD. Financial fitness courses strongly encouraged. First-time homebuyer training and landlord training required for FHA, Fannie Mae, and VA tracks; Freddie Mac track requires first-time homebuyer training only. Condition de résidence : Property must be located in Orleans Parish. Borrower must occupy as primary residence until DPA is repaid or forgiven. Citoyenneté ou statut d’immigration : U.S. citizen, permanent resident, or qualifying non-permanent resident alien per first-mortgage product. Property must be located in Orleans Parish. Combined applicant income under 140% AMI (use Freddie Mac Home Possible Eligibility Map tool). Credit score 660+ (higher may be required for small-multifamily 2-4 unit properties). Total DTI under 45% (50% with 680+ credit score). 1-4 unit primary residence (first-mortgage product limits unit count: FHA 1-2 units, Freddie Mac 1 unit, Fannie Mae 1-4 units, VA 1-2 units). Move-in ready home required (no rehab tracks). Schedule and complete Energy Smart energy efficiency assessment prior to closing. Maintain home as primary residence until DPA repaid in full or forgiven. FHA loan limits: $356,362 (single), $456,276 (duplex), $551,500 (triplex), $685,400 (four-plex). VA loan limit $548,250.

The Green Mortgage Downpayment Assistance Program plafonne le revenu du ménage à 140 % du revenu médian de la zone, qui varie selon le comté et la taille du ménage. Combined applicant income under 140% AMI for Orleans Parish (use Freddie Mac Home Possible Eligibility Map tool). FHA tier: $99,000 max. Fannie Mae and VA: per agency guidelines (no FNO income cap above 140% AMI baseline). Le plafond s’applique au revenu total du ménage, pas seulement à celui de l’emprunteur. Les chiffres du revenu médian de la zone sont publiés par HUD et mis à jour chaque année : consultez le tableau en vigueur pour le comté avant de vous fier à un chiffre.

The Green Mortgage Downpayment Assistance Program plafonne le prix d’achat à $685,400. Les types de logements admissibles comprennent 1- to 4-unit primary residence (first-mortgage product limits unit count: FHA 1-2 units, Freddie Mac 1 unit, Fannie Mae 1-4 units, VA 1-2 units). Single-family detached, doubles, triplex, four-plex small multifamily. Move-in ready required. Les constructions neuves sont admissibles. Les maisons préfabriquées ne sont pas admissibles.

The Green Mortgage Downpayment Assistance Program cite les anciens combattants, les militaires en service actif, les réservistes et les membres de la Garde nationale et les conjoints survivants parmi les groupes qu’il sert. Être cité ici signifie que le programme mentionne ce groupe, et non que l’appartenance à ce groupe suffit à rendre un demandeur admissible — les autres règles d’admissibilité s’appliquent toujours.

The Green Mortgage Downpayment Assistance Program s’adresse aux futurs propriétaires qui achètent à New Orleans, Louisiana.

Les demandes pour The Green Mortgage Downpayment Assistance Program passent par l’organisme gestionnaire, qui publie les conditions en vigueur et les étapes de la demande sur son propre site. Les fonds sont réservés par l’intermédiaire de Submit Homebuyer Program Intake form via VistaShare at financenola.org. FNO will refer to participating lender; lender reserves at rate lock subject to fund availability. Hey Prescott n’est pas un prêteur et n’accepte pas de demandes ; cette page décrit le programme pour qu’un futur propriétaire puisse en parler à un prêteur ou à un conseiller en logement.