CAFA First Home

CAFA First Home est un second prêt différé pour les futurs propriétaires de Multiple County, Louisiana. CAFA's bond-funded MRB program: below-market first mortgage + 4-5% DPA tiered by FICO (640/660/680+). Forgivable second mortgage over 10 years. First-time homebuyer required (waived in targeted areas). 9-parish service area centered on East Baton Rouge. CAFA First Home is the Capital Area Finance Authority's flagship Mortgage Revenue Bond (MRB) homebuyer program. It provides a below-market 30-year fixed-rate first mortgage (FHA, USDA-RD, VA, or HFA-style conventional) plus down payment / closing cost assistance structured as a deferred / forgivable second mortgage. DPA percentage is tiered by borrower FICO: 4% at 640 FICO, 4.5% at 660 FICO, and 5% at 680+ FICO of the first-mortgage loan amount. The DPA second is 0% interest, requires no monthly payment, and is forgiven over 10 years of owner-occupancy. Funds may be used for down payment, customary closing costs, or prepaid items. First-time homebuyer required (waived in federally targeted census tracts). Le financement provient de State et Bond.

CAFA First Home est annulé après 10 ans : un futur propriétaire qui reste aussi longtemps n’a rien à rembourser. Le remboursement est déclenché par Forgiven over 10 years of owner-occupancy (1/10 per year). Unforgiven balance due on sale, refinance, transfer, or non-owner-occupancy before 10 years. L’aide est inscrite au rang suivant : 2nd Lien. Les conditions d’annulation et de remboursement sont fixées par le programme et peuvent changer — vérifiez-les sur la page officielle du programme avant de déposer une demande.

CAFA First Home est ouvert à les primo-accédants et les futurs propriétaires qui occuperont le logement comme résidence principale. « Primo-accédant » comporte ici des exceptions : Federally designated targeted census tracts waive the first-time-homebuyer requirement. Au sujet du crédit, le programme précise : Tiered FICO: 640 (4% DPA), 660 (4.5% DPA), 680+ (5% DPA). Lender overlays may apply. Un cours pour futurs propriétaires est obligatoire, auprès de HUD-approved housing counseling agency or eHome America online homebuyer education required prior to closing. Condition de résidence : Property must be located within CAFA's 9-parish service area (East Baton Rouge, West Baton Rouge, Ascension, Iberville, Pointe Coupee, East Feliciana, West Feliciana, Livingston, St. Helena) and be borrower's primary residence. Citoyenneté ou statut d’immigration : U.S. citizen, permanent resident, or qualifying non-permanent resident alien per first-mortgage product overlays. First-time homebuyer required (no ownership interest in a primary residence in past 3 years), waived in federally designated targeted census tracts. Property must be in CAFA's 9-parish service area: East Baton Rouge, West Baton Rouge, Ascension, Iberville, Pointe Coupee, East Feliciana, West Feliciana, Livingston, or St. Helena. Maximum 50% DTI with AUS approval. Owner-occupied primary residence. Income at or below MRB limits ($46,320 1-2p / $125,020 3+p targeted; non-targeted lower). Maximum purchase price $481,176 (non-targeted) / $588,104 (targeted). MRB federal recapture tax may apply on sale within 9 years. Homebuyer education required.

CAFA First Home plafonne le revenu du ménage à $125,020. Le plafond s’applique au revenu total du ménage, pas seulement à celui de l’emprunteur. Les chiffres du revenu médian de la zone sont publiés par HUD et mis à jour chaque année : consultez le tableau en vigueur pour le comté avant de vous fier à un chiffre.

CAFA First Home plafonne le prix d’achat à $588,104. Les types de logements admissibles comprennent Single-family detached, condominium, townhouse, PUD, manufactured home on permanent foundation (per overlays). New construction and existing properties eligible. Les constructions neuves sont admissibles. Les maisons préfabriquées sont admissibles.

CAFA First Home cite les anciens combattants, les militaires en service actif, les réservistes et les membres de la Garde nationale et les conjoints survivants parmi les groupes qu’il sert. Être cité ici signifie que le programme mentionne ce groupe, et non que l’appartenance à ce groupe suffit à rendre un demandeur admissible — les autres règles d’admissibilité s’appliquent toujours.

CAFA First Home s’adresse aux futurs propriétaires qui achètent à Multiple County, Louisiana. Le programme cible des zones précises : Federally designated targeted census tracts (per IRS) where MRB first-time-homebuyer requirement is waived and higher income/purchase price limits apply.

Les demandes pour CAFA First Home passent par l’organisme gestionnaire, qui publie les conditions en vigueur et les étapes de la demande sur son propre site. Les fonds sont réservés par l’intermédiaire de Reserved through CAFA's online lender portal at time of rate lock by approved participating lender. Hey Prescott n’est pas un prêteur et n’accepte pas de demandes ; cette page décrit le programme pour qu’un futur propriétaire puisse en parler à un prêteur ou à un conseiller en logement.