NC 1st Home Advantage Down Payment

NC 1st Home Advantage Down Payment est un second prêt différé pour les futurs propriétaires de Statewide, North Carolina. NC 1st Home Advantage Down Payment is NCHFA's enhanced DPA option for first-time homebuyers (and military veterans), providing a flat $15,000 in down payment and closing-cost assistance. It is structured as a 0%-interest deferred second mortgage that is forgiven 20% per year in years 11-15, so borrowers who stay in the home for 15 years owe nothing. The program is funded with tax-exempt mortgage revenue bonds and must be paired with the NC Home Advantage Mortgage (NCHFA's bond-funded first mortgage). NC 1st Home Advantage Down Payment provides $15,000 in down payment assistance exclusively for first-time homebuyers (and military veterans, regardless of prior homeownership) using the NC Home Advantage Mortgage. The DPA is structured as a 0% interest, deferred second mortgage with no monthly payments. The lien is forgiven 20% per year starting in year 11, so a borrower who remains in the home through year 15 owes nothing. The full balance becomes due only if the borrower sells, refinances (without subordination), transfers title, or stops occupying the home as a principal residence during the first 15 years. Le financement provient de Tax-exempt Mortgage Revenue Bonds issued by NCHFA.

NC 1st Home Advantage Down Payment offre jusqu’à $15,000 d’aide. Apport du futur propriétaire : No NCHFA-imposed minimum borrower contribution; loan-product overlays (FHA/VA/USDA/Fannie HFA Preferred) apply. Les montants sont les plafonds publiés par le programme, et non une offre — l’organisme gestionnaire décide de chaque aide individuelle.

NC 1st Home Advantage Down Payment est annulé après 15 ans : un futur propriétaire qui reste aussi longtemps n’a rien à rembourser. Le remboursement est déclenché par Full balance due if the home is sold, refinanced (without subordination), title transferred, or no longer occupied as principal residence within first 10 years et lien forgiven 20% per year in years 11-15 and fully forgiven at end of year 15. L’aide est inscrite au rang suivant : 2nd Lien. Les conditions d’annulation et de remboursement sont fixées par le programme et peuvent changer — vérifiez-les sur la page officielle du programme avant de déposer une demande.

NC 1st Home Advantage Down Payment est ouvert à les primo-accédants et les futurs propriétaires qui occuperont le logement comme résidence principale. « Primo-accédant » comporte ici des exceptions : First-time-homebuyer (3-year non-ownership) requirement is waived for qualifying military veterans and for buyers purchasing in federally designated targeted census tracts. Au sujet du crédit, le programme précise : 640 minimum FICO for government loans (FHA/VA/USDA); 660 minimum FICO for conventional loans. Un cours pour futurs propriétaires est obligatoire, auprès de HUD-approved homebuyer education or counseling required (online or in person); list of approved providers available through NCHFA and participating lenders. Condition de résidence : Property must be in North Carolina and occupied as principal residence. Citoyenneté ou statut d’immigration : U.S. citizen or qualified non-citizen per agency loan-product guidelines. Must be a first-time homebuyer (no ownership interest in a principal residence in the last 3 years) OR a qualifying military veteran (FTHB requirement waived) OR purchasing in a federally designated targeted census tract. Must be paired with an NC Home Advantage Mortgage (NCHFA's first-mortgage product). Maximum sales price $495,000 (statewide cap). Maximum qualifying income $152,000 (household income, all borrowers and non-borrower spouses on title). Property must be primary residence. Funded with tax-exempt mortgage revenue bonds, so federal recapture tax may apply if home is sold within 9 years and income/gain thresholds are exceeded.

NC 1st Home Advantage Down Payment plafonne le revenu du ménage à $152,000. Le plafond s’applique au revenu total du ménage, pas seulement à celui de l’emprunteur. Les chiffres du revenu médian de la zone sont publiés par HUD et mis à jour chaque année : consultez le tableau en vigueur pour le comté avant de vous fier à un chiffre.

NC 1st Home Advantage Down Payment plafonne le prix d’achat à $495,000. Les types de logements admissibles comprennent Single-family detached, townhomes, condos (must meet agency project approval), 1-unit owner-occupied et new and existing homes. Les constructions neuves sont admissibles. Les maisons préfabriquées sont admissibles.

NC 1st Home Advantage Down Payment cite les anciens combattants, les militaires en service actif, les réservistes et les membres de la Garde nationale, les conjoints survivants, les futurs propriétaires amérindiens et autochtones de l’Alaska, les enseignants, les agents des forces de l’ordre, les pompiers, le personnel de santé et les futurs propriétaires en situation de handicap parmi les groupes qu’il sert. Être cité ici signifie que le programme mentionne ce groupe, et non que l’appartenance à ce groupe suffit à rendre un demandeur admissible — les autres règles d’admissibilité s’appliquent toujours.

NC 1st Home Advantage Down Payment s’adresse aux futurs propriétaires qui achètent à Statewide, North Carolina. Le programme cible des zones précises : IRS-designated qualified census tracts (targeted areas) in North Carolina. In targeted areas, the first-time-homebuyer requirement is waived. Use NCHFA's targeted areas lookup to verify a property's status.

Les demandes pour NC 1st Home Advantage Down Payment passent par l’organisme gestionnaire, qui publie les conditions en vigueur et les étapes de la demande sur son propre site. Les fonds sont réservés par l’intermédiaire de Lender reserves rate, first-mortgage funds, and DPA via NCHFA's online lender portal on a first-come, first-served basis. Hey Prescott n’est pas un prêteur et n’accepte pas de demandes ; cette page décrit le programme pour qu’un futur propriétaire puisse en parler à un prêteur ou à un conseiller en logement.