HIP Subordinate Deed of Trust

HIP Subordinate Deed of Trust è un prestito condonabile per chi compra casa in Washington, District of Columbia, gestito da District of Columbia Housing Finance Agency (DCHFA). The HIP Subordinate Deed of Trust (HIP) provides eligible first-time and repeat homebuyers up to $20,000 in fully forgivable financing for down payment and closing cost assistance, secured by a subordinate deed of trust. It is available only when purchasing a workforce unit in Housing Investment Platform for-sale projects supported by DCHFA's investment in affordable homeownership in collaboration with emerging developers. Up to $20,000 in fully forgivable down payment and closing cost financing that reduces the amount needed for a first trust mortgage.

HIP Subordinate Deed of Trust offre un aiuto fino a $20,000. Gli importi sono i massimi pubblicati dal programma, non un'offerta: è District of Columbia Housing Finance Agency (DCHFA) a stabilire l'eventuale importo per ciascuna persona.

HIP Subordinate Deed of Trust viene condonato dopo 5 anni, quindi chi resta nella casa per quel periodo non lo restituisce. Il rimborso scatta in caso di Sale or transfer (including gift), property ceasing to be borrower's primary residence, or refinance of the first trust mortgage within five years of closing; on sale within the initial five-year period, equity proceeds are shared between borrower and DCHFA per a distribution schedule. L'aiuto è iscritto in posizione subordinate. Le condizioni di condono e di rimborso sono fissate dal programma e possono cambiare: verificale sulla pagina ufficiale del programma prima di fare domanda.

HIP Subordinate Deed of Trust è aperto a chi compra casa e ci vivrà come residenza principale. Only available when purchasing a designated workforce unit in a DCHFA Housing Investment Platform (HIP) for-sale project. Forgivable financing is lost (becomes due) if within five years the property is sold or transferred (including by gift), is no longer the borrower's primary residence, or the first trust mortgage is refinanced. If the property is sold within the initial five-year period, equity proceeds are split between borrower and DCHFA per a distribution schedule provided at closing (shared-appreciation feature on early sale). Borrower must have secured primary financing evidenced by a First Deed of Trust Note. Open to both DC residents and non-residents. Income is based on BORROWER's income only (not household).

HIP Subordinate Deed of Trust limita il reddito familiare al 170% del reddito mediano dell'area, che varia in base alla contea e alla dimensione del nucleo familiare. Maximum borrower income may not exceed 170% of Area Median Income (AMI), with a maximum income of $275,400. Income is based on borrower income only. I dati sul reddito mediano dell'area sono pubblicati da HUD e aggiornati ogni anno, quindi controlla la tabella attuale della contea prima di basarti su una cifra.

HIP Subordinate Deed of Trust si rivolge a chi compra casa in Washington, District of Columbia.

Le domande per HIP Subordinate Deed of Trust passano da District of Columbia Housing Finance Agency (DCHFA), che pubblica sul proprio sito le condizioni attuali e i passaggi per fare domanda. Hey Prescott non è un istituto di credito e non accetta domande; questa pagina descrive il programma perché chi compra casa possa parlarne con un istituto di credito o un consulente abitativo.