Lift Up Homeownership

Lift Up Homeownership est un prêt annulable pour les futurs propriétaires de Statewide, Connecticut, sous la gestion de Federal Home Loan Bank of Boston (FHLBank Boston). Lift Up Homeownership is an FHLBank Boston down-payment and closing-cost grant for income-eligible first-generation, first-time homebuyers purchasing a primary residence in New England, including Connecticut. Eligible buyers earning up to 120% of area median income receive a 0% grant (forgiven over a 5-year retention period) delivered through participating member banks and credit unions. Funds may be used for down payment, customary closing costs, and up to a 2-point interest-rate buydown. Down-payment & closing-cost grant (per-round cap; up to ~$50,000 in recent rounds). 0% forgivable over a 5-year retention period. First-generation first-time buyers up to 120% AMI. Up to 2-point rate buydown. Statewide in CT through FHLBank Boston member lenders. Le financement provient de FHLBank Boston voluntary, board-approved Special Purpose Credit Program (separate from the AHP-regulated set-aside).

Lift Up Homeownership offre jusqu’à $50,000 d’aide. Paliers d’aide : Per-homebuyer grant cap is announced each annual funding round; member enrollment cap up to $400,000 ($200,000 for first two releases). Two-pool allocation: 60-day state pool, then general first-come pool. Apport du futur propriétaire : Each assisted household must contribute $1,000 of their own funds (cannot be a gift or gift of equity); may include earnest money deposit, cash to close, and paid-outside-closing fees. The contribution must remain in the transaction. Les montants sont les plafonds publiés par le programme, et non une offre — Federal Home Loan Bank of Boston (FHLBank Boston) décide de chaque aide individuelle.

Lift Up Homeownership est annulé après 5 ans : un futur propriétaire qui reste aussi longtemps n’a rien à rembourser. Le remboursement est déclenché par Pro-rata subsidy repayment if sold/transferred/refinanced (and not subordinated)/foreclosed during the 5-year retention period; fully forgiven after 5 years. Obligation terminates on foreclosure, deed-in-lieu, or death of the assisted homeowner. L’aide est inscrite au rang suivant : Subordinate (second) lien. Les conditions d’annulation et de remboursement sont fixées par le programme et peuvent changer — vérifiez-les sur la page officielle du programme avant de déposer une demande.

Lift Up Homeownership est ouvert à les primo-accédants et les futurs propriétaires qui occuperont le logement comme résidence principale. « Primo-accédant » comporte ici des exceptions : First-time homebuyer per 42 U.S.C. 12704(14): neither the borrower nor spouse may have owned a home in the 3 years prior to purchase. Un cours pour futurs propriétaires est obligatoire, auprès de At least one borrower must complete FHLBank Boston-approved homebuyer education/counseling within 24 months of enrollment approval or closing. Approved organizations are listed by New England state on FHLBank Boston's Homebuyer Education/Counseling list; online options include eHome America, Fannie Mae HomeView, Finally Home!, Framework, or Home Trek (post-counseling required). CURRENT program (Procedures effective April 2026) serves FIRST-GENERATION first-time homebuyers (parents/legal guardian of at least one borrower never owned a U.S. home, or a borrower aged out of foster care) - it is NOT race/ethnicity restricted (prior 'people of color' framing has been superseded; the catalog's NH Lift Up row should be re-checked). Apply only through an FHLBank Boston member institution. Per-homebuyer grant amount is set each annual funding round; ~$50,000 in recent rounds - CONFIRM current round amount. Requires $1,000 of buyer's own funds; asset cap $150,000; front-end ratio over 37% requires compensating factors; max $250 cash back at closing. Eligible property types not enumerated in the procedures (primary residence only) - left blank pending confirmation.

Lift Up Homeownership plafonne le revenu du ménage à 120 % du revenu médian de la zone, qui varie selon le comté et la taille du ménage. Household income up to 120% of HUD AMI based on the property's location; income of all adult (18+) household members is counted. Le plafond s’applique au revenu total du ménage, pas seulement à celui de l’emprunteur. Les chiffres du revenu médian de la zone sont publiés par HUD et mis à jour chaque année : consultez le tableau en vigueur pour le comté avant de vous fier à un chiffre.

Lift Up Homeownership plafonne le prix d’achat ainsi : No standard purchase-price limit; IRS Mortgage Revenue Bond Average Purchase Price Limits apply only in the asset-cap exception scenario.

Lift Up Homeownership cite les futurs propriétaires de première génération parmi les groupes qu’il sert. Être cité ici signifie que le programme mentionne ce groupe, et non que l’appartenance à ce groupe suffit à rendre un demandeur admissible — les autres règles d’admissibilité s’appliquent toujours.

Lift Up Homeownership s’adresse aux futurs propriétaires qui achètent à Statewide, Connecticut.

Les demandes pour Lift Up Homeownership passent par Federal Home Loan Bank of Boston (FHLBank Boston), qui publie les conditions en vigueur et les étapes de la demande sur son propre site. Les fonds sont réservés par l’intermédiaire de First-come, first-served via FHLBank Boston Community Lending online system through approved member institutions. Enrollment submitted 15 business days before closing; funds reserved 90 days. Hey Prescott n’est pas un prêteur et n’accepte pas de demandes ; cette page décrit le programme pour qu’un futur propriétaire puisse en parler à un prêteur ou à un conseiller en logement.